最近朋友們讓愛知君談談兩會行情，但我只寫過兩會提案還真沒寫過行情判斷。其實剛看到這個命題作文，映入腦海的第一個想法是，“what？兩會還有行情？”可是市場上不是有那么多分析師寫了這個吹了那個嗎？耳熟能詳的什么新基建阿，大消費，國企改革，農村發展等等。再不行也要來個維護大盤穩定運行情吧？窗口指導一下，只許買買買禁止賣賣賣吧。
愛知君從三個方面簡單談談自己的想法。首先從大面上來看，大家想想本次兩會和以往最大的不同點在哪里？我相信還沒有開學的熊孩子都會毫不遲疑告訴你“本次兩會推遲了”。那么這個有神馬影響呢？愛知君認為正因為延遲了，且不談形式上合規，實際上該擺出來的政策在會前已經擺出來了，市場已經給足了政策反復博弈的時間，代表們的提案已經不知道修改了多少稿，從熱乎乎的頭啖湯熬成老湯了。因此股市催化劑的政策預期差已經很小了（有可能在農村改革方面有些新政策），所以本次大會的象征意義更大于實質，主要是再宣布一下全面勝利吧。
第二，從監管角度看證監會滿總上任后（滿總聰明的大腦門讓愛知君很放心），市場化步伐的確是加大了。比如我們看看疫情后監管對延遲開市的態度，雖然有很多延遲開市的壓力，甚至有一些利益集團的阻礙，但這次漂亮的頂住了。監管認為股市開市是經濟體系正常運行的重要風向標，繼續延遲開市會帶來新的問題。A股休市時間越長，積累的各種壓力會越大、不確定因素會更多。可能導致跨市場交易的投資者出現流動性困難，金融體系的正常運行會出現障礙。并且隨著我國股市國際化程度越來越高，A股長時間休市會影響跨境投資者交易的連續性和順暢性。更為重要的是，股市交易規則不宜隨意更改，否則會影響市場預期，影響股市自身具備的自我修復和調節功能。所以雖然開市2月3號那天開市千股跌停，但市場很快恢復了秩序，重拾升勢。這一次監管充分尊重了游戲規則，是一次市場化的大進步。
剛卸任港交所掌門人的李小加有句話讓愛知君印象深刻，“市場本身有巨大的生命力，這種生命力才是對市場參與者的巨大吸引力。我們無法造就一個市場，我們只是管道工，什么地方不通把它弄通，什么地方不干凈把它弄干凈，什么地方回流了就把它疏解。所以一旦市場化的車輪滾滾向前的時候，兩會期間還用得著不惜成本，興師動眾去干預市場嗎？愛知君認為這種可能性是非常小的。
最后愛知君再從行為金融學或心理學的角度嘮兩句吧，經濟學里面有個詞叫做“預期的自我實現”，就是大家一致看好時候一起買買買，結果就是無論什么破銅爛鐵都能漲上去，上漲本身進一步加強預期，如此反復，吹大泡沫。所以有時候股票短期漲跌并不是由基本面的決定的，當我們還是猴子的時候一些人類早期的非理性基因仍會反應在證券市場上。一旦上漲的舞曲停下來時，恐慌，從眾的心里也讓小散無腦掉頭，引起市場大起大落。所以兩會有時候也容易形成這種情況，實際上是股市維.穩的幻覺短暫維持了股市的穩健。但如果這個時候來個突然襲擊還會措手不及，當年08奧運會的時候不也是跌成翔了嗎？愛知君認為目前指數還沒到3000以上的時候，相對比較安全，會按照自身規律窄幅波動，重點在于多看看行業和挖掘一下個股。
年年歲歲花相似，歲歲年年會不同。人不能有固化的思維，從眾永遠賺了不大錢。愛知君始終堅持股市的波動有自身的規律，依靠股市自我調節，這個是更聰明的做法。沒有維.穩行情就是最大的行情，是今后股市長期市場化健康運行的基礎。
點評到此。