年中最值得期待的一次會議終于召開！
隨著二季度以來中國經濟率先走出疫情沖擊，7 月政治局會議在部署疫情后經濟工作的同時，也給了市場一個研判下半年經濟和政策走向提供了一個窗口。
先說一下對股市的整體影響，那就是會議消息偏利好，而且是個全局性利好。接下來四維詳細說一下幾個大塊：
1、財政和貨幣政策
財政尚有“余糧”，強調落實是下半年積極財政工作重點。貨幣政策則是寬松平波緩進。貨幣寬松的大方向并未改變，但節奏上將有所趨緩以珍惜正常的貨幣空間，這也是應對不斷加大的外部不確定性環境下的穩妥之舉。
2、房地產：調控邊際收緊
此次會議繼續強調了“堅持房住不炒，促進房地產市場平穩健康發展”。而在近期房價加速上漲的背景下，地產調控將以“遏制市場過熱”為重點。
3、“雙循環”戰略戰術
為了應對中國經濟增長中長期“不穩定性不確定性”和“結構調整”問題，“雙循環”是戰略方向。
今年 5 月份以來多次提及的“雙循環”是應對中長期問題的戰略方向，而“牢牢把握擴大內需這個戰略基點”是“雙循環”的關鍵。
本次重磅會議對于“雙循環”戰略的實施還指出了戰術重點：消費升級、新基建、新型城鎮化、產業鏈、營商環境、對外開放。
這是國家經濟戰略大轉向的信號，也是區域命運抉擇的關鍵時刻，因為內循環將引發一次徹底的城市格局大洗牌。
下面四維重點說一下最近一直火熱的“內循環”，首先要強調的是：內循環不是閉關鎖國，而是“備份”中國。
先看上半年的成績單：
從排名我們發現：
1、西安增速笑傲江湖，人家身居內陸受疫情沖擊小不假，可你知不知道西安當年為引進三星，布局存儲器下了多大血本？
2、東莞企穩回升不是出口加工業的回春，而是深圳外溢，說明華為落子松山湖開始發揮積聚效應。
3、蘇州風頭壓倒上海，更說明打通內循環的重要性。今年上半年蘇州電子、機械、專業設備制造產值分別同比增長2.9％、4.9％、4.8％。而蘇州的生物醫藥產業，更是同比增長603％。
過去幾十年，沿海向內地全產業轉移的案例少得可憐。如果轉移沒有大規模出現，意味著“內循環”很難實現。
別說中高端產業，低端產業寧可去越南，都不來內地。
影響產業和企業轉移的，有8大要素： 普通勞動力成本、土地成本、能源成本、資本供給、制度成本、產業鏈和物流成本、高級智力資源、稅收。
內地城市除了普通勞動力這1項外，其余7項都不占優。甚至連廉價土地，沿海也不缺，比如深圳貴了，還可以去東莞。
從重慶采取集群招商【不只要引進代工廠，同時把上游供應鏈全部整合過來】到武漢進軍集成電路制造領域，成立了長江存儲，迎來NAND FLASH存儲器基地落戶，再到合肥用同樣的方法，培育起多個新興產業鏈，成為綜合性國家科學中心，與合肥分享這個頭銜的，只有北京、上海、深圳。
說明先進產業鏈的引進與培育，不僅是城市競爭的需要，更是內循環的需求。
過去外循環的模型下，海運包打天下，沿海掌管一切。現在轉向內循環，物流交通不能不暢。這就凸顯出了新基建的重要性。
每一個戰略概念環環相扣，不是倉促應對，而是經過深思熟慮。
一個國家的繁榮，離不開這個國家頭部城市的繁榮。雖然中國頭部區域很穩定，但隨著國際局勢的變化，要求中國的城市布局加入更多的戰略考量。
新一輪城市大洗牌的序幕才剛剛開始。
以上內容由北京中和應泰財務顧問有限公司上海分公司劉曉梅（證書編號A0150618080001）搜集整理，個股僅做案例解說，不構成買賣依據，投資有風險，入市須謹慎。
評論 1
山野遺英 2020-07-31 10:03
歷史又賦予了人民再次偉大！