360正式參戰民營銀行，已經掉隊的360能靠金融逆天改命嗎？

最近一段時間，我們看到諸多互聯網金融巨頭的上市潮，從螞蟻科技到京東數科，互聯網巨頭的金融之路已經越走越順，在這樣的情況下，又一家已經許久沒有新聞的互聯網巨頭也默默集齊牌照加入了金融戰場，這就是曾經與騰訊大戰，以免費爭霸中國互聯網安全市場的360。正式參戰民營銀行大戰，360能否依靠金融再次重歸市場頭部呢？

一、360正式參戰民營銀行

根據21世紀經濟報道的消息，9月10日，銀保監會批復同意三六零安全科技股份有限公司持有天津金城銀行9億股股份，持股比例為30%。360公司成為天津金城銀行第一大股東。該筆交易也是國內首例民營銀行大股東更換。該批復要求，天津金城銀行應加強股權管理，進一步優化股權結構，嚴格控制股東關聯交易，完善公司治理與內部控制機制，防范和化解風險。

360公司入股天津金城銀行傳言已久。6月5日，360公司公告，擬按照1.42388元/股價格，受讓天津金城銀行5名原發起股東合計持有的9億股股份，交易金額合計為12.81億元。交易完成后，360公司持有天津金城銀行30%的股份，成為其第一大股東。

對于投資目的，360公司在其2020年半年報中表示，戰略投資入股天津金城銀行，雙方將以金融科技創新和互聯網普惠金融為重點，在更廣泛領域進行優勢互補及戰略合作，力爭在業務拓展、運營效率提升、風險管理改進等方面獲得新的突破。通過技術賦能，將有利于天津金城銀行更好地適應互聯網化發展的新需求，有效提升數據風控能力以及科技創新能力。公司海量的用戶資源及豐富的互聯網應用場景，也將助力天津金城銀行進一步優化資源配置，持續提升用戶規模及小微服務能力，打造聚焦個人消費者和小微企業的互聯網普惠銀行。

360公司的金融業務布局中，已有360金融在美股上市。360金融2018年9月拆分獨立運營，旗下產品有360借條、360小微貸、360分期，于2018年12月在美上市。截至2020年6月30日，360金融累計注冊用戶為1.49億人，較去年同期增長36.3%；累計授信用戶為2771萬人，較去年同期增長44.1%；累計借款用戶為1777萬人，同比增長41.7%。如今，360金融已經順應市場趨勢改名叫做360數科，成為了金融數字科技的上市企業。

其實，360的掌門人人稱“紅衣教主”的周鴻祎其實已經早就不止一張金融牌照，在拿下金城銀行之前，360就已經拿下了保險經紀、融資擔保、網絡小貸、消費金融、基金代銷、金交所等多張金融牌照。如今，再入股金城銀行可以說360的金融領域再下一城，如此密集拿下金融牌照，金融能否成為360的未來救命稻草呢？

二、360能靠金融再度雄起嗎？

說起360相信大多數朋友都不陌生，360創立于2005年，先后推出360安全衛士、360手機衛士、360安全瀏覽器等產品。據360官網，該公司是中國最大的互聯網和安全服務提供商，其PC安全產品月活用戶達5億，移動安全產品月活超4.6億。說起360相信大多數人記憶最深刻的無疑是當年360和騰訊之間挑起的“3Q大戰”，當時的紅衣主教周鴻祎可謂是風頭無兩，成為了力懟馬化騰的超級強人，但是如今360可能并不是當年的高光時刻。

前不久，三六零發布的2020年半年度報告顯示，實現營業收入49.72億元，同比下滑16.08%；實現歸屬于上市公司股東的凈利潤11.19億元，同比下滑72.39%。財報數據顯示，三六零回歸A股之后的業績持續低迷，2019年營收出現小幅下滑，當年之所以實現歸母凈利潤59.80億元，主要是以37.31億元的價格出售了奇安信22.59%的股權，獲得了近30億投資收益。2019年，三六零實現扣非后凈利潤35.25億元，比2018年增加了1.07億，但其當年利息收入高達6.07億，比2018年增加了2.63億，如果剔除這個因素的影響，主營業務實現的凈利潤與營收的變動趨勢將是一致的。可以說，和當年的老對手騰訊相比，360已經在互聯網市場上有些掉隊了。

面對著主業的相對萎靡，除了在傳統的政企安全市場上進一步發力之外，其實金融已經成為了紅衣主教的一種更好的選擇，相比于總公司的業務萎靡，那邊廂卻是360數科的高光時刻，360數科財報數據顯示，2020年二季度公司實現總體收入33.4億元人民幣，同比增長50%，表現強勁。運營數據方面，360數科2020年二季度促成貸款總額為589.05億元，較2019年同期增長21.8%。截至2020年6月30日，在貸余額為784.8億元，較2019年同期612.89億元增長28%。可以說，360數科表現和三六零總公司的表現形成了前所未有的鮮明對比，這估計也是周鴻祎下定決心要進軍民營銀行的最重要原因。

那么，360能靠金融數科業務實現再度雄起嗎？

首先，集齊了金融牌照對于360來說意義重大，對于360而言擁有眾多金融牌照讓360開展金融業務奠定了堅實的基礎，畢竟360的本質還是一家互聯網科技公司，特別是互聯網安全科技公司，這就意味著360擁有比其他互聯網公司更強的互聯網科技風控能力，這對于做金融業務來說可謂是最大的優勢，畢竟互聯網民營銀行相比于傳統商業銀行來說最大的劣勢就是網點稀少，最大的優勢則是互聯網構建起的業務體系更加方便快捷，借助前有360數科在消費金融等領域的探索，實際上360在金融領域的業務能力已經有了一定的基礎，這讓進一步推動360的金融業務發展成為了可能，如今又有了銀行牌照，360可謂是擁有了全面進軍金融產業的可能性，相比于做殺毒軟件靠廣告與賣產品賺錢的辛苦活來說，金融的利潤之高可謂云泥之別，這估計才是360拿下銀行牌照的最重要動力。

其次，360面對的問題可能也并不少。相比于微眾銀行、網商銀行這兩大頭部互聯網銀行來說，金城銀行雖然是最早的一批民營銀行之一，但是其在市場的存在感實在是太低了，微眾銀行借助騰訊的社交優勢，采用大存小貸的業務模式（存款限定下限，貸款限定上限），網商銀行借助阿里的淘寶商戶優勢采用小存小貸的業務模式（限定存款上限，設定貸款上限），而金城銀行卻并不是這兩者之一，而是采用第三種所謂公存公貸業務模式（只對法人不對個人），這種模式注定了金城銀行的發展不會太快，相比于前兩大巨頭的高歌猛進，這些年來金城銀行可謂是不溫不火，甚至于在市場上鮮有聲音，如今360入主金城銀行碰到的問題可能同樣如此，面對著金城銀行的業務模式，360既沒有騰訊的社交流量，也沒有阿里的電商流量，僅有的互聯網安全流量能夠給銀行帶來什么？從目前來看，除了可以用自己的政商客戶實現交叉引流之外，暫時還看不到更好的途徑。而金城銀行相對于同業更高的不良率能否依托360的風控能力來降低依然是未知數，所以金城銀行帶給360的問題可能不比帶來的喜悅少。

從目前來看，360已經全面進軍金融產業，在這樣的情況下，360的互聯網業務與金融業務將會成為360的兩大引擎，從目前來看，360的金融業務讓360有了更多的資本市場想象空間，只是360能否憑借金融業務實現逆襲可能還需要更長時間的觀察。