零基礎的散戶該如何正確理解市場

大家周末好，我是牛散張大牛。今天周末，想跟大家聊聊零基礎的散戶該如何正確理解市場。

首先大家要明白一個問題，那就是股價的波動是受兩個因素影響：一個是公司生產經營產生的業績，另一個是對未來預期的想象因素。這兩個因素是股票價格變動的本質，也基于此產生了兩個事實：一個是股票價格是所有公開投資者參與競爭的結果，二是股價的大幅上漲或者大幅下跌到最后會是情緒影響了股價。

一、快一步成功、快兩步成仁

市場中有句老話叫比市場快一步能成功，比市場快兩步就成仁了。這也是我在昨天和前天的文章里提到的第一天啟動，第二天確認，第三天上車的道理。因為市場的熱點板塊起來并且持續必須有個過程，大部分版塊都是一日游的行情，一旦當天追進去基本就GAME OVER了，所以要學會等，要學會只快一步，不能快兩步。舉個例子，當一個股票價格在突破10元之后出現了較大的多空分歧，這10元上下0.5元范圍內有大量的買賣盤，那么我們該如何選擇？就是剛剛說的，快兩步成仁，所以此時學會等。當他的價格突破了10.5元的箱體壓力位的時候，我們就要快一步了，抓緊上車，同理，當股價跌破9.5元的箱體支撐位的時候我們要抓緊出局，另尋目標。這個過程很慢，很煎熬，但是當機會出現的時候確實一瞬間的事，必須快人一步，迅速果斷作出判斷并執行。

圖表1

上面這個圖表是我總結的近五年箱體突破后漲幅超過10%的個股占比，是非常高的，也就是說快人一步將會事半功倍。

二、買預期，賣事實

這句話老手都很清楚，新手可能還不太明白。最上邊我講了，股價價格的變動第二個原因是對預期的想象因素。無論是妖股的誕生還是大白馬的啟動位置，都不是業績的兌現日，而是充滿想象的那天，而且是大家都充滿想象的那一天。如果日后業績能夠持續釋放，那么股價會繼續維持走高，最終形成了大白馬，像貴州茅臺，格力電器，還有已經被美的收購的小天鵝A，而那些最終沒有兌現業績的最終會回到了原點，像東方通信等。任何一個版塊的預期越強烈，這個版塊的龍頭高度就會越高。

還有句話叫做利空出盡是利好，利好兌現是利空。作為二十年的交易者，我始終堅信這句話。因為從大趨勢上來看他從來沒有錯過。去年的ETC行情幾個股都有六七倍的漲幅，當年初業績兌現的時候也就是股價到頂的時候，如果不能夠繼續維持高增長，那么很可能就是歷史大頂。當市場對預期已經到了最好或者最壞的時候轉折點就會出現，跟否極泰來的道理一樣。所以市場中最好的買賣交易就是在轉折點那一瞬間。

圖表2

上面這個表是我根據近五年利好事實兌現后的出現四個漲停或者漲幅超過40%的股票之后又回到起點的個數，由此可以看出，賣事實非常重要。

三、市場最終的結果都是對的，遠離不必要的麻煩

零基礎的散戶這點最重要，市場上的股票有近四千只，想從里面挑出大牛股很難，但是辨別他是不是垃圾卻相對容易，這一點我們一定要清楚，而且散戶盡量少去參與，很多人說那些妖股很多都是垃圾股，其實如果把投資期限拉長你就會明白那些垃圾最終還是垃圾，如果散戶不具備超短的能力，很可能就會當股東了，在沒學會走之前，千萬別學跑。在市場里長線投資是最笨的方法，但是對個股的選擇要求很高，一旦選股失敗將掉進萬劫不復的深淵。超短則是長期對市場的交易規則的固化形成的交易思維和方法，各有利弊。遠離不必要的麻煩，長線遠離垃圾，短線遠離冷門。

圖表3

這個圖表是我總結的過去五年業績虧損或者ST個股當年漲幅為負的占比，除了2015年的大牛市外其他年份這些股票的下跌概率是非常大的。

四、財不入急門

很多散戶一看行情好了滿倉滿融就進去了，結果虧的一塌糊涂，原因是什么？原因是上面我講的三點都沒做好，認為要趁著行情好要發個橫財，難道主力是傻子？學會耐心的等待才能使我們在投資的路上更從容和更輕松。股市的機會永遠都有，不會因為某一天沒參與就失去了。

恐懼和貪婪是新手投資者心理的兩座大山，而耐心則會幫助大家去更好的理解市場，更好的克服恐懼和貪婪。控制好自己的情緒，管住自己的手，好運氣就會慢慢到來。

理解了市場，就能更好的去面對他，更從容的對待漲和跌。希望與大家共勉。（牛散張大牛原創，僅發表在今日頭條，侵權必究）