( 好的投資，時間看得到，讓我們做長跑者而非搶跑者！)
隨著海外經濟刺激方案的陸續出臺，我們看到不少國家推出高達GDP20%以上的經濟刺激政策，在歐洲國家疫情好轉的情況下，歐美股市接連大幅反彈，而我們疫情最早控制。
但經濟刺激政策目前還沒大規模推出，3月社融數據大超市場預期，A股一季度財報哀鴻遍野顯示經濟嚴峻挑戰，在當前，市場對經濟刺激確定性最強的行業，就是制造業權重第一的汽車行業。
而其中在A股市場最引人關注的是新能源汽車行業鏈，數據顯示特斯拉一季度的銷量8.8萬輛（美國不到6萬輛，中國1.7萬輛）其中Model Y交付約1890輛。
但美國工廠受疫情影響已停工，二季度生產壓力會推向上海工廠，原本預計年底上海工廠的國產化進度有望在生產壓力下加快。
目前看，一旦國產化進度加快，終端售價有望進一步下降，這將會是今年汽車市場最大的焦點之一。
而對于整個新能源產業鏈來說，一旦特斯拉銷量大幅提升，訂單預期會開始驅動估值修復，按照最近數據統計，2019電池行業的凈資產收益率roe最高，達到20%，未來增長快的可能是可再生資源，有望從2019年的13%上漲到18%，增速在工業細分行業中排名第一，我們密切關注汽車行業。
以上觀點僅供學習，不作為買賣依據。