01 盤面分析
NO.1
4月30日，證監會、發改委聯合發布《關于推進基礎設施領域不動產投資信托基金(REITs)試點相關工作的通知》(下稱《通知》)。同時，證監會發布《公開募集基礎設施證券投資基金指引(試行)》(征求意見稿)。這意味著，給“大基建”加杠桿的特別通道，被貫通了！
點評：這個新聞很多人沒看懂，但非常的重要，REIT是什么不重要。重要的就一點，間接給基建加杠桿了！就是搞資產證券化，讓機構、個人都可以投資基建，而不只是政府投資。
對A股來說，這自然算利好，大基建板塊有望再度活躍，尤其是重點扶持的交通、市政、治污、軌道交通等行業，包括新基建。最受益有海航投資（78億REITs規模），光大嘉寶（公募REITs第一單），其它關注中國交建、四川路橋、葛洲壩、華工科技、光環新網等。
NO.2
金毛以國家安全的名義禁止美國購買海外電力設備，利空電力設備特高壓板塊。
據報道，內存價格4月份漲幅高達20%，供需失衡情況或持續至3季度。
據報道，長征五號B運載火箭首飛成功，我國載人航天工程“第三步”任務開啟。
國內公募REITs試點或將正式起航，IDC行業發展有望加速。
NO.3
這個假期，并不平靜。
在金毛再次威脅要對中國征收新關稅，美國4月經濟情況不好，失業率也高，巴菲特股東大會也是言論比較偏空等一系列消息的刺激下，港股累計下跌3.13%，A50主力合約下跌3.50%，走勢都是單日大跌之后小反彈。
但是，對于金毛的嘴仗，市場早都已經表現麻木，最多也就是開盤一哆嗦，雖然疫情帶來了中長期的不確定性，但是在大放水的背景下，市場更多會表現出結構性的機會，而不是在這個位置繼續全面走熊。
而從假期期間港股的表現來看，雖然港股指數跌了3%，但有些板塊逆勢上漲，比如芯片、新能源、5G和汽車板塊，指數下跌的最主要影響的因素主要集中于周期板塊，比如券商、航空和石油化工。
NO.4
據百川盈孚數據，全球最大的撲熱息痛原料藥生產企業山東魯安藥業4月16日報價43元/公斤，4月29日的報價則高達100元/公司，不到半個月漲幅超過130%。另外兩家撲熱息痛生產企業湖州康全以及鄭州千諾基本無報價，訂單已排到7月份。
點評：撲熱息痛是全球市場銷量最大的解熱鎮痛藥。雖然國際市場上的鎮痛藥有10多個品種，但撲痛銷量約占全部鎮痛藥的7-8成左右，可見其地位之高。進入2020年，因突然爆發的新冠肺炎疫情迅速蔓延全球，推動歐美各國對撲熱息痛片的需求數量暴增。據美國媒體報道，許多超市和健康產品店鋪貨架上的撲痛制劑被居民爭搶一空。目前，我國的撲痛原料藥生產線都在開足馬力，加班加點生產撲痛原料藥，以滿足外國訂單。價升量增，撲熱息痛原料藥生產企業將直接受益。豐原藥業旗下利康藥業公司目前撲熱息痛產能已達2萬噸，成為國內第二大撲痛原料藥生產商。華泰股份定增募投對氨基苯酚2萬噸產能項目，對氨基苯酚主要用于生產撲熱息痛。
02 個股關注
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公司在企業級IT服務領域有近二十年的行業深耕經驗，在政府、金融、電信運營商、能源等可靠性要求嚴格的領域建立了良好的行業客戶基礎，擁有遍布全球的企業級客戶服務和技術支持網絡，為用戶提供安全、可靠的IT系統服務。由于企業級IT行業服務的連續性強，存在較高客戶資源壁壘，容易形成長期穩定的合作關系。優質客戶的不斷積累不但可以給公司帶來企業級IT服務方面穩定收入，還能對公司新業務和新產品的銷售形成有效支撐。
2019年是公司投資板塊收獲的一年，2018年以前，公司通過收購、參與產業基金等投資方式在云計算、物聯網核心技術和行業應用上持續布局，構建云計算基礎架構、大數據和物聯網結合的業務模式。2019年開始，公司投資業務主要以投后管理為主，對于參控股的企業，一方面致力于與其產業上的緊密協同、合作共生，另一方面公司全力支持被投資企業單獨上市。
報告期內，公司資本版圖再度加碼。繼中國香港上市公司ASL后，再添美國上市公司。2019年ASL引入硅谷戰略投資人，以約3.98億美元的估值分拆GDI，并通過納斯達克上市公司ChaSergTechnologyAcquisitionCorp.進行反向、正向兩次三角并購，最終實現納斯達克掛牌上市。GDI上市成功后，ASL通過全資子公司GDD已獲取9,380萬美元的現金對價，并持有GDI已發行股本的38.3%。
除此之外，公司亦通過參與產業基金的方式對優質投資標的進行投資：
（1）公司通過三支基金參與投資孵化的優質芯片企業泰凌微電子日益壯大，吸引各方戰略投資。2020年3月，國家集成電路產業投資基金股份有限公司（以下簡稱“集成電路產業基金”）正式入股泰凌微電子，并成為泰凌微電子第二大股東。此次集成電路產業基金入股泰凌微電子，說明了泰凌微電子在芯片研發方面的技術實力和戰略地位得到有力認可。
（2）公司通過參與嘉興琺碼基金間接投資了晶晨股份及北京博奧晶典生物技術有限公司（以下簡稱“博奧晶典”）。其中晶晨股份為全球領先的無晶圓半導體系統設計公司，是國內領先的科創板上市公司；博奧晶典則是以生物芯片和二代測序為核心技術平臺，擁有研發、生產、銷售以及全國第三方獨立醫學檢測服務為一體的完整產業鏈的優質企業。
（3）公司通過參與阿斯特基金間接投資了映翰通、聯贏激光等國內領先的科創板上市公司。映翰通主營業務為工業物聯網技術的研發和應用，為客戶提供工業物聯網通信(M2M)產品以及物聯網(IoT)領域“云+端”整體解決方案；聯贏激光是一家精密激光焊接設備及自動化解決方案供應商，是國內最早從事研發、生產動力電池激光焊接設備的廠商之一。同時，阿斯特基金也投資了北京德鑫泉物聯網科技股份有限公司，這是一家長期專注于RFID產業的科技型公司，其在RFID上游生產設備領域處于國內領先水平，在特定細分領域已經能夠與國際行業領袖德國紐豹一較高下，并取得了國際大客戶的認可。
（4）公司通過參與智度德普基金間接投資了上市公司智度股份(000676.SZ)，其所設立的北京智度智鏈科技有限責任公司主要業務領域是區塊鏈技術在數字營銷、數字金融、智能制造等領域的開發和應用，培育和打造新一代區塊鏈技術產品和服務。
公司精準的投資布局，不僅使公司資本版圖在2019年大放異彩，同時高效成功地完善了產業鏈。這些投資在強化公司核心競爭力，優化產品結構和產業布局，提升市場地位的同時，也將在未來三年內為公司帶來豐厚的投資回報。