01 盤面分析

NO.1

據外媒報道，美國正準備就中國的“港區國安法”做出強力回應，將于周末前宣布。對此，外交部表示，香港是中國特別行政區，維護國家安全歷來是中央事權；這純屬中國內政，不容任何外來干涉。對于外部勢力干預香港事務錯誤行徑，我們將采取必要措施予以反制。
點評：大盤的跳水，跟這個回應有很大關系，今天大會要閉幕，“國安法”100%要通過。現在就看特朗普怎么回應，美媒放風周末前會宣布。這個消息加速A股的下殺，讓不少場內資金選擇出逃！
美國現在手中最大的牌，就是取消香港獨立關稅的地位。換言之，就是把給香港經濟待遇“內地化”，看起來殺傷力不小！但這牌打出來，就是殺我們800，他們自損1000了。

香港的金融中心地位，確實非常重要，內地任何城市替代不了。但香港的安全，主權都不能保證，還談什么金融地位！

NO.2

電商平臺618活動陸續開啟，天貓消費券和補貼金額預計超100億元，天貓618從5月25日零點開始商品預售，第1小時預售成交額同比增長515%。消費電子、家裝等行業率先實現7分鐘破1億，美妝7分鐘超5億。

分析認為，品牌直接入場電商直播，以更強的供應鏈和資金優勢帶來高的直播銷售額，外出購物需求也將在電商大促節日有望得到釋放，家電、家居、化妝品、服裝、珠寶等行業銷售預計將環比高增。此外，艾媒咨詢預計，2020年網紅電商規模將達9610億，同比增長122%，618電商直播成交額實現遠超行業大盤增速。

A股上市公司中，華揚聯眾（603825）簽約太合音樂、華少等知名IP，品牌代運營業務高速發展，公司首個代運營項目“趣卡”上線。元隆雅圖（002878）一季度公司新媒體營銷業務同比增加98%，積極拓展美妝類、電商類和快消類客戶，歐萊雅為公司第一大客戶。

NO.3

近日印度發布《農藥禁用法案2020》，該法案列出了禁用包括代森錳鋅、多菌靈、敵草隆、毒死蜱等27種農藥產品。而此前2月，印度農藥新法案《農藥管理法案2020》出臺，按照該法案，即便是非常輕微的違規行為也要受到嚴厲的懲罰。
印度是全球第四大農藥生產國，代森錳鋅、菊酯、氨基甲酸酯、吡啶堿等產品占比較高，其中代森錳鋅占比約70%。印度大量農藥品種面臨產能退出的風險。根據印度化工部披露的2018年全國農藥生產數據，16個在產農藥品種位于禁止名單，如果印度上述農藥品種產能退出，國內相關上市公司或將因此受益。
利民股份（002734）為國內代森錳鋅生產商，現有產能4.2萬噸/年，在建1萬噸/年；
廣信股份（603599）主營產品包括多菌靈、甲基硫菌靈等殺菌劑，敵草隆、草甘膦等。

NO.4

據報道，近日，德國慕尼黑拋棄了Windows，舉市“遷向” Linux，擁抱開源。慕尼黑的動作被認為是德國對專有軟件做重大政治變革的標志。今年2月，韓國政府正式起草戰略，計劃要全面采用基于Linux的開源操作系統Open OS來取代Windows。

點評：Linux操作系統以其開源、安全、易維護、免費等優勢，近年來上升勢頭迅猛，特別是在服務器市場，已占據絕對市場份額。即使在桌面操作系統，據著名市場分析機構Net Market Share的數據，今年來Windows市場份額下滑明顯，Linux上漲幅度最大，從1.36%上升到2.87%，增幅高達111%。機構分析稱，在不確定的市場形勢下，中國更加注重“自主可控”，Linux將是重要選擇。

創意信息（300366）自主開發的Turbolinux操作系統在中國服務器領域占有重要地位；控股子公司萬里開源的全資子公司北京拓林思軟件有限公司是中國最早從事Linux產品化企業，其Linux操作系統在企業級部署數量及部署范圍上處于行業領先。

浙大網新（600797）自主開發“Linux兼容內核”軟件，可以把windows操作系統中的全部應用平移到Linux操作系統。

02 個股關注

今天關注 600059 古越龍山。

黃酒是中國獨有的世界三大古酒之一，紹興黃酒是黃酒中的杰出代表，釀制技藝于2006年列入第一批國家非物質文化遺產，依托得天獨厚的釀造環境和深厚的歷史文化底蘊，黃酒成為紹興城市的“金名片”。古越龍山按照擦亮“金名片”，全力打造“中國黃酒之都”，堅持守正創新、開放開拓的總體要求，以“做強做大企業、推動黃酒行業發展”為目標，以“釀一手好酒、讓世界飄香”為愿景，多年來致力于黃酒消費的引導和黃酒文化的宣傳推廣，堅持黃酒在全國的消費普及，走全國化市場路線，形成了多方面的競爭優勢。

經過多年的全國性營銷網絡布局，古越龍山的銷售網點覆蓋全國所有省會城市，江浙滬以外部分區域已實現較好銷售，為進一步市場擴張打下了基礎。與此同時，中國產業政策正積極扶持黃酒行業發展，據《中國酒業“十三五”發展指導意見》指出，到2020年，黃酒行業產量預測達到為240萬千升，近五年年均復合增長8.45%；銷售收入將達到288億元，近五年年均復合增長9.62%。

03 附言

要我說，即使美方取消香港獨立關稅地位，中國人都已經有了充分思想準備，而沒走到這一步的其他制裁措施，特朗普怎么好意思把它們定義為“非常有力量”的？

北京既然已經推動涉港國安立法，就是已經做好了華盛頓有任何反應的準備。拿官員個人財產和簽證等做杠桿的制裁，在那些翹首以盼的人的眼里，顯然是很拿不出手的，會很讓他們泄氣。

中國人大多看明白了，美國一些政治精英準備把中國“往死里整”，中美這場曠日持久的大博弈已經無可避免。中國既來之則安之，我們準備與之長期周旋。

老胡認為，只要中國保持強大的核威懾和整體軍力的不斷提升，美國就不敢在中國核心利益問題上與我們軍事攤牌。它手中的大小王不過就是“脫鉤”的那點東西。

中國不會反過來意氣用事主動切斷與美聯系，我們會進一步深化改革，擴大開放，不斷增加中國市場的全方位吸引力。至于美方得瑟，非要在它越來越萎縮的那些優勢領域與中國脫鉤，那就讓它脫吧。

美國最核心的優勢是幾個高科技領域，中國已經清楚我們必須惡補那些短板，而在動員舉國力量的情況下，我相信能夠實現那些突破。幾十年前中國都能把兩彈一星造出來，跨入超級大國拒絕我們涉足的門檻，如今被卡脖子的幾個領域，我們怎么可能就突不破呢？

美國的另一個核心優勢是金融霸權，它能夠擾亂中國對外交往的一些渠道，說白了就是讓我們變得不方便。但美國那樣干，也是損害它自己控制的金融體系的完整性。中國的經濟體量已經越來越接近與美并駕齊驅，它往前逼一步，中國另起爐灶的工作就會往前推進一步。

如果金融戰無限上升，最后損失最大的肯定是美國。美國的實體經濟萎縮，人變懶了，很大程度上靠金融吃飯。打金融戰，從宏觀上說無異于美國割自己身上的肉。

中國人是很務實、勤奮的民族，我們兢兢業業地做事，構建起非常齊全的制造業體系，科技上也匯集起重大攻關突破能力，而且我們的市場潛力無窮。這樣的國家是不可能用“孤立它”來加以抑制的。

往前面幾十年展望一下，3億多的美國人妄想“孤立”十幾億進入了現代化的中國人？這太狂癲了吧，相信歷史正在捂著嘴笑。