受外圍市場影響，指數高開，午后震蕩走強，市場個股成普漲態勢，午后炸板率有所降低。板塊上，醫藥醫療板塊早盤短暫回調后繼續拉升，資金輪動科技股，白酒表現強勢，數據中心、鋼鐵、水泥、鈷、石墨烯等題材輪番走強，總體看，市場題材較為散亂，沒有明顯主線。午后市場短線情緒回暖，但短線操作仍需謹慎。
受外圍消息影響，米國修改禁止高通等米國企業與華為進行生意往來的禁令，允許其合作制定下一代5G網絡標準，今日華為概念的科技股表現較為強勢，科技股有逐步回暖的趨勢。
對于科技概念來說，今年的主線主要有兩條：一是以TWS為主的消費電子板塊；二是以中芯國際為首的國產替代概念。
2020年上半年席卷全球的新冠疫情對于社會的生產生活產生了不可忽視的影響，從資本市場看，無論是國內A股市場，還是全球其他主要的資本市場，大幅度的波動成為主弦律。
一方面，從米國再次加碼對華為的禁售力度，并且更多的實體被納入到管制名單中，而資本市場對于“芯片國產化”主題的投資熱情也再次加碼。
另一方面，隨著疫情發酵，需求端回暖，可穿戴市場幾乎沒有受到太大影響，作為一線品牌持續布局的包括TWS耳機、手表、AR 眼鏡等產品市場仍然保持著滲透率持續提升的預期。
消費電子產業鏈解讀
5月國內智能手機出貨總量增速平淡，5G手機滲透率進一步提高手機市場
5月國內智能手機出貨量3266.1萬部，同比下降10.4%，增速較上個月下降了27.6個百分點。5月份國內5G手機出貨量達1564.3萬部，環比下降4.5%，占同期國內智能手機出貨量比例高達47.9%，與上個月的40.2%相比提高了7.7個百分點。
自從2016年蘋果推出第一代AirPods，國內外廠商紛紛跟進推出自己的TWS耳機產品，耳機向無線化、智能化、多功能化演進
根據Counterpoint Research統計數據，2016年全球TWS耳機出貨量為918萬副，2018年達到4600萬副，年均復合增長率為124%，預計2020年TWS耳機出貨量將躍升至2.3億幅。
根據IDC數據，2019年第二季度耳機設備的出貨量為745萬臺，同比增長113%，其中真無線占中國耳機市場出貨量的66%。隨著智能手機中3.5mm耳機接口的逐漸取消，未來TWS耳機市場成長空間更大。
根據高通《2019年全球消費者音頻產品使用現狀調研報告》，全球59%的消費者希望和智能手機一起購買一款無線耳機，消費者對于TWS耳機的消費慣已經逐步養成，同時66%的消費者認為無線耳機的音質已經達到甚至超越了有線耳機，體現在技術進步的推動下，消費 者對無線耳機產品的認知度發生了轉變。
長期來看TWS耳機成為手機廠商標配的可能性極大，第一由于滲透率的提升，耳機的生命周期相較于手機更短。第二由于TWS耳機的市場價值較大，目前耳機市場的集中度較低，手機廠商的價格戰配置戰愈演愈烈，而TWS耳機相對來說市場競爭較小，本質上來說消費者對于視覺和聽覺更為敏感，手機廠商極大可能爭奪這個市場。
根據IDC數據，2019年全球可穿戴設備出貨量達到3.365億臺，同比增長89%。全球可穿戴設備未來五年復合年增長率預計為9.4%。耳機、手表以及手環是智能可穿戴設備占比最高的幾類產品。身體的大量體征都可以數據化，目前市場上應用最廣的是依靠脈搏波和心電圖進行實時健康檢測。可穿戴設備利用傳感器對體征進行采集，然后進行云端大數據分析，進行疾病初篩，最后通過app或者設備進行風險預警。
智能手表在未來會成為記錄用戶在健康和運動方面的重要數據入口，在移動支付、消息提醒等高頻應用也具有天然優勢，而且由于智能手表相對耳機來說行業壁壘更高，該領域成為巨頭爭奪的重點，今明兩年有望成為下一個發力點。
從消費電子龍頭企業鵬鼎控股的營收對比可以看出消費電子產業鏈已逐步擺脫疫情的影響，需求開始回暖。鵬鼎控股5月營收同比增長10.31%，通過鵬鼎控股對比2019年和2020年月度營收同比增長數據，可以發現消費電子產業鏈已經開始復蘇，許多智能手機的廠商對未來的需求變的更加樂觀，并沒有進行大規模砍單，產業重回高景氣度。
重點 關注個股：立訊精密、藍[gubar]思科技[/gubar]、鵬鼎控股、 歌爾股份、領益智造、漫步者等。