大盤的情況，近期不會講太多，主要原因是今年剩下的時間有至少三件大事要做出決策。這三件大事，要么涉及到全世界的政治和經濟格局變化，要么涉及到中國未來幾年的經濟政策變化。

那么，這到底是哪三件大事情呢?

1 中國10月底開始決策商議的“十四五”規劃，也就是中國經濟2021-2025年如何具體實施的安排規劃；

2 9月29日開始，美國黃毛和白毛的電視辯論正式開始，11月3日美國確認新一屆的領導到底是民主黨的白毛還是共和黨的黃毛；

3 全球怡情的進展和疫苗研發投入的逐步清晰，中國在疫苗研發的四大類路線上都有投入且都有一定成果。

這三件大事，隨便挑出來一件都是影響深遠的“天下大事”。今天我們暫停說說價值投資理念的文章，單獨說說個人對這三件事的理解

一 “十四五”規劃

新股民可能還沒有開始學會“炒股要聽黨的話”，所以先給你們復盤一下，這個十四五規劃到底是什么？前面的十三五規劃和第一次的五年經濟計劃有什么，分別對經濟產生怎樣的影響？

講“十四五”規劃之前，先簡單說一下我們國家的經濟是怎樣運行的。

我們國家在政治和經濟層面首先是學習的蘇聯，所以每五年做一次經濟計劃，這也是學習了當時世界上最強大的蘇聯而來。

1953年-1957年的經濟計劃是“把中國從農業國改造成工業國”，農業國和工業國什么意思？比如巴西只會種大豆玉米的國家，就是農業國；而日本德國美國能造出來汽車輪船的國家就是工業國。那我實現了嗎？實現了！我們是從重工業開始的，當時中國最發達的地區不是長三角，而是東三省；當時最發達城市也不是北上廣深，而是遠東第一大城市——大連。

其后也是一路傳承，每五年編制一次五年規劃，在3月份的人民代表大會上投票通過，以法律的形勢確認國家的發展方向。

距離我們最近的一次，就是我們當前所處的2016-2020年“十三五”規劃。

十三五規劃最核心的具體目標有：
1 2020年收入比2010年翻一倍 2010年是4400美元，2020正好完成1萬美元的任務

2 農村貧困人口實現突破，貧困縣全部摘帽 這是我在年初看好今年農業股和相關方向的理由，當時有不少讀者還不太理解為什么要去買蘇墾農發這個幾年沒漲的股票

十四五規劃按照法律程序，應該是明年三月份的人民代表待會通過后通過媒體公布出來。但是，提前的規劃建議應該是今年11月份公布，因為十三五的建議就是11月3日發布。

所以，近期三個方向都被資金在炒作：
1 新能源方向（風能的天能重工 光伏的隆基股份 ）

2 半導體為核心的高科技（第三代半導體的聚燦光電翻倍這個）

3 軍工

今天有這么一個新聞：

這是第一件大事，政策的設計就是未來五年國家資金投入的方向，所以這個方向機會為主。后續逐步清晰十四五規劃，長期機會和短期機會的行業也就越清晰。

二 美國選新領導人

美國選黃毛還是白毛，我簡單說一下，因為涉及到一個敏感詞匯。

首先，黃毛也就是頭發黃色的現任領導，他是美國的共和黨代表；白毛就是年紀更大，已經78歲頭發花白的民主黨代表。

先給大家簡單說說，外國人選領導這個事情。

美國它是一個兩黨制的國家，整個歷史上的領導人不是共和黨就是民主黨。所以，這是一個不是黃毛就是白毛的游戲。那么，兩個國家除了在對付中國這一塊有默契意外，其它領域有什么不同呢？

1 共和黨屬于美國的“美國優先，白人至上”這一個理念的代表，所以國際上無論是中國歐洲日本還是墨西哥人，都是打擊對象；國內則更傾向于保護美國富人，美國白人的利益。當然，也更喜歡印錢，更喜歡推升美國的股市。這種邏輯下，全球的貨幣泛濫會更容易，貨幣寬松也更容易維持，各種爭端也更多；

2 民主黨屬于美國的“保護一切美國人，不分黑白”的這一代表，所以更容易在國際上尋求合作為主的思維路線，歐洲日本都是合作對象，中國也可以合作競爭一起賺錢。這種邏輯下，美國不太需要依賴印錢去度過金融危機，全世界沖突相對溫和。其中就有傳聞，如果民主黨上臺，華為的制裁是可以考慮取消的。當然，這是傳聞，當時一定程度上符合他們的立場。

美國選領導的重要程序是舉辦三次電視辯論的直播，然后11月3日投票，最后通過投票結果確認領導。三場辯論的時間是：
1 第一場辯論將于2020年9月29日在印第安納州圣母大學舉辦；

2 第二場于2020年10月15日在密歇根大學舉辦；

3 第三場于2020年10月29日在田納西州貝爾蒙特大學舉辦。

美國的政策雖然說單憑一個領導很難完全左右，但是黃毛這四年讓大家充分見識到了“一頓分析猛于虎，漲跌全看TLP”的威力，所以，風險和機會可以說是共存的。

三疫苗

如果2020年結束的時候，你的股票賬戶里沒有出現過任何一只和“醫藥”相關的個股，那么你這一年一定是充滿遺憾的。

今年全世界最大的意外就是怡情，A股投資選擇方向里最明確的也是怡情相關概念股。而唯一可以結束這一威脅的，就只剩下了疫苗。所以，今年年底到明年年初這一段時間，疫苗研發的結果和注射的程序必然是全球性大事。

而中國在這一次疫苗研發里， 做了一件最特殊的事情——那就是同時開展五條疫苗研發攻關投入。

如果給大家講疫苗研發路線可能過于專業，我在這里類比一下，比如你在河這邊，想要去對面，你有以下五個選擇：
1 繞道走

2 游泳

3 修一座橋

4 船渡

5 等河里沒水

大部分國家，包括美國英國日本這類高科技國家也就選擇了三條路線不到，更多的國家注入越南菲利賓這類干脆自己不研發。

為什么？

因為需要花錢花力啊，沒開展一條路線研發，就是成千上萬的醫學人才和大量資金時間的投入。

歐美高科技國家不想浪費時間，貧苦國家不想浪費錢。

總結

寫之前，我想了一下， 到底要不要預測一下未來兩個月的指數波動。因為大家都了解，我個人不喜歡預測，特別是本身就不確定的情況下給大家說一個結果。

所以，我需要先講清楚一下結果的理由：
1 我講的結果本身就“不定”，后續會根據這三件大事的形勢去修正，不會完全以今天的為準

2 市場本身存在不確定性，所以個人不認可任何預測，盲目的僅僅憑借預測就做決策。但是，有時候也需要對市場未來有一個合理規劃。

我的結論是三個層面：
第一，指數在11月份以前，不太容易突破前期高點，因為黃毛和白毛這個事情影響實際上非常大，全球應該沒有哪一個資本市場會在這之前大漲或者大跌。11月前，市場的情緒應該是“謹慎”的震蕩為主，波動會減少。

第二，指數我覺得，3100點附近是調整的低點區域附近，在不發生更加影響世界政治經濟格局的前提下

第三，年底到明年大方向是上漲，甚至我想跟你們說能漲到4500點去。因為十四五規劃確定，疫苗解決了經濟困境，美國的領導無論是黃毛還是白毛我們都可以有應對之策。這樣明年的行情，就等于把三大問題，變成了三大確定。資本市場不怕利空落地，最怕不知道“利多還是利空”。所以，展望明年的話，先下跌化解風險，然后三大事確定開啟上漲，這是我的一個“猜想”。