今天醫療板塊大跌，據說是因為一個叫冠脈支架的醫療器械要集采。
簡單說就是以前這個東西要賣7000，現在國家統一招標，價低者中標，預計以后只能賣2000多了。所以之前的牛股樂普醫療暴跌8%，凱利泰跌9%。
之前華東醫藥是連續多年的大牛股，后來因為藥品集采，2018年開始走熊，最多下跌50%以上。
另外說個比較有意思的事情，我今天看到醫藥行業的一位投資者，提到因為器械集采，所以投資邏輯發生變化，所以賣出。這里不能說他的思路是錯的，因為每個人都有自己的投資策略。但是，
如果一個行業僅僅因為一件政策就完全被否定，我覺得這樣的策略至少不算是很正宗的價值投資。
今天醫療器械的大跌，不能直來直去的找原因，根源還是在于這個行業的估值過高，技術分析角度看估值過高是因為被超買，超買之后必然會引發分化。
那么多混合型基金，那么多醫療行業的基民，必然會出現搶跑的，大家都隨時準備搶跑的狀態，任何風吹草動都會造成泥沙俱下。現在大概率是超買后趨勢轉折的過程。
所以我為什么說因為一個政策就改變對企業的看法，不算正宗的價值投資，企業還是那個企業，前段時間，銀行業要讓利1.5萬億，中證銀行指數點位現在已經高于利空政策出臺的時候。
在《安全邊際》中提到一句話，人們對成長總是抱有不切實際的幻想，這也是為什么會出現10年不漲的華僑城的原因，2007年的100倍市盈率的華僑城就是今天不集采的醫療器械。
看起來仍然在高速增長
文章來自：洛陽小散戶
簡單說就是以前這個東西要賣7000，現在國家統一招標，價低者中標，預計以后只能賣2000多了。所以之前的牛股樂普醫療暴跌8%，凱利泰跌9%。
之前華東醫藥是連續多年的大牛股，后來因為藥品集采，2018年開始走熊，最多下跌50%以上。
另外說個比較有意思的事情，我今天看到醫藥行業的一位投資者，提到因為器械集采，所以投資邏輯發生變化，所以賣出。這里不能說他的思路是錯的，因為每個人都有自己的投資策略。但是，
如果一個行業僅僅因為一件政策就完全被否定，我覺得這樣的策略至少不算是很正宗的價值投資。
今天醫療器械的大跌，不能直來直去的找原因，根源還是在于這個行業的估值過高，技術分析角度看估值過高是因為被超買，超買之后必然會引發分化。
那么多混合型基金，那么多醫療行業的基民，必然會出現搶跑的，大家都隨時準備搶跑的狀態，任何風吹草動都會造成泥沙俱下。現在大概率是超買后趨勢轉折的過程。
所以我為什么說因為一個政策就改變對企業的看法，不算正宗的價值投資，企業還是那個企業，前段時間，銀行業要讓利1.5萬億，中證銀行指數點位現在已經高于利空政策出臺的時候。
在《安全邊際》中提到一句話，人們對成長總是抱有不切實際的幻想，這也是為什么會出現10年不漲的華僑城的原因，2007年的100倍市盈率的華僑城就是今天不集采的醫療器械。
看起來仍然在高速增長
文章來自：洛陽小散戶
評論 74
Williamchu 2020-10-19 23:43
價低式集采會出新問題，不懂得去看看招投標
零捌2 2020-10-19 23:40
凱利泰是骨科為什么也跟著大跌？
00 2020-10-19 23:36
威高可以安心房地產了，不過核心技術貌似是吉威醫療，威高就是組裝吧
關山飛渡981 2020-10-19 23:32
心臟支架是高科技產品，但不會高過手機芯片，為什么在國內多年來維持暴利，和醫療體制有一定的關系吧？
誠醫 2020-10-19 23:25
到時候你依然用不到八百的支架，以前還給報銷，自付一定的比例，并不是看不起病，以后大夫會給你說有八百的，國產的報銷，花不幾個錢，有進口的，兩萬，不報銷，你用哪個！這玩意你不是買吃的用的，這是放你心臟上的東西！總會有一部分人，因為種種原因選擇便宜的！但大部分人仍然會自費！其實這就是醫保為了緩解資金壓力想的辦法！
null139205909 2020-10-19 23:23
白酒也集采吧[呲牙]
茉莉9036204 2020-10-19 23:15
以前醫藥行業的利潤消失在銷售費用中了，集采只不過是回歸藥品價值，作為消費者，操心藥企的利潤是不是搞叉了。記得一家生產維生素的湖北企業負責人說的，成熟產品不要擔心利潤
Anesthetist_ 2020-10-19 23:07
忘記蘇大二附院原心內科主任的事了？ 一萬的支架回扣5000，還有剩下的要打點，藥企還要賺錢，成本有1000不？ 這個事一出來，把醫藥耗材的回扣直接捅上臺面，拿醫藥耗材開刀是遲早的事，放心吧，骨科耗材也不遠了
未頓悟的豬 2020-10-19 23:04
沒有一點利潤支撐，企業想創新，想搞好質量都難。有些行業，越是集采，把價格打的越低，國內企業就越沒有錢研發，技術創新就不可能了，外資企業技術優勢會跟國內企業進一步拉大。那以后估計就是國內企業死掉，只能高價買外國的，然后為了三分錢的藥在那裝模作樣討價還價，一副為了百姓的樣子，卻不知道都是自找的。[捂臉]
輝130341552 2020-10-19 22:47
要同時立法保證醫療產品質量，違法的人叫他牢底坐穿
一條大牛 2020-10-19 22:46
支架太便宜之后，會不會出現次品高增多，這個東西在心臟里壞了就麻煩了
山高人為峰69465623 2020-10-19 22:37
支架800，放支架80000[驚呆][驚呆]
癡書堂主 2020-10-19 22:36
咋不讓拼多多參與呢？直接九塊九
萬惡的四哥上線了 2020-10-19 22:27
大膽點采購價1000，成本500
王國棟161 2020-10-19 22:24
本身國產支架三千左右，進口之間一萬左右；估計招標后國產一千多，進口不好說，有錢的還是會選用進口
黑烏鴉88 2020-10-19 22:22
我分析過了，明天醫藥板塊領漲[做鬼臉][來看我][來看我][來看我]
有血性的勇哥 2020-10-19 22:19
沒有利潤支持，無法提供完美的產品
借雙慧眼 2020-10-19 22:12
已經確定是800元，如果按原來的價格7000元，價格下跌接近90%，本來高估的醫療板塊應該跌多少？短期看碟20%，長期看跌50%，接下來還會有醫藥板塊接力，走著瞧吧！
任性啊任性 2020-10-19 22:11
7000多可能能用五年，2000多的一年可能就出問題
三月兔-XUEFENF 2020-10-19 21:10
集采就是互相殘殺的競標，國內企業都死了，市場讓給外企！