三季報超預期的半導體11大金股，通富微電、北方華創、長電科技、圣邦股份在列……目前而...

三季報超預期的半導體11大金股，通富微電、北方華創、長電科技、圣邦股份在列……
目前而言（四季度），順周期板塊的風格占優，是景氣度和低估值的疊加所致。
低估值順周期既是在經濟預期不錯的情況下，Q4最容易占優的風格，這是屬于日歷效應，同時也是未來一兩個季報業績層面相對占優的方向。
順周期走到現在，其實漲幅已經和今年強勁的消費股有得一比了，當然還有很多無人問津的底部票，四大行（工商銀行、建設銀行、中國銀行和農業銀行），建筑股（中國建筑、中國鐵建、中國中鐵）、中國石油……很多很多。
當然，以目前的結構震蕩市看，也不可能有如此瘋狂的牛市和資金量去抬升，所有結構性的演繹順周期也是必然。或許很多投資者會猶豫，當下是追順周期還是堅守科技股。
以時間軸推演，周期的拐點大致在2021年4月，而市場一般都是前瞻演繹，而且其中的曲折很多，包括政策、疫苗和逆全球化……
進入2021年一季度，日歷效應都帶來的科技成長板塊超額收益的風格，也需要關注，尤其是每年的2月份，成長風格整體取得超額收益的概率超過80%（過去16年只有3次失效），同時一些成長細分板塊取得超額收益的概率更是在100%。
總體來看，臨近年末重大會議定調和傳統低估值的切換，當下均衡配置是最好，但隨著順周期的漲幅擴大，可逐步兌現，逐步布局2021年。#2020生機大會##A股#