一、序言

近期市場比較弱些，也沒有寫文章！

在忙著給大家開小灶課，因為越是冰點，越要上小灶課！

上周四小灶課：

——年關將至，精彩跨年！

“年關將至”意味著消費再次歸來，而上周我們在白酒、葡萄酒和啤酒做了不少功課。從游資到趨勢邏輯皆有涉獵，不妨回圈子復習。

“精彩跨年”自然容易想到跨年行情，老朋友容易想到年報行情，但若只是簡單復制往年未必恰當。

對此，我們圍繞熟悉的幾條主線做了進一步梳理，還沒有看過的朋友，還是建議認真翻看下！畢竟花了老余2-3周時間心血，莫要浪費了！

而至少從上周到本周，開始逐步驗證小灶課思考的，即可“年關將至，精彩跨年！”。因此建議抽空回看該小灶課，溫故而知新！

二、情緒冰點

對于情緒的重要性，今年以來，圈友們應該感受得到。不僅多次精準預判冰點拐點，自然這次也不例外！

我們在對市場宏觀環境的研究中，指數的占比越來越小，而對A股情緒站了上風。

近期除了常規的漲跌停數據，連板數據，也進一步提到恐慌數據。

1、恐慌數據

通過漲停家數少于跌停家數，喇叭口死叉，可以很清晰感受到市場的極致冰點。

2、倉位

而我們獨有的量化挖掘游資倉位和機構倉位，其實近期底部不是現在才出現，而早在周四游資倉位就開始拐頭試錯，直到周五機構倉位一同拐頭向上，即

——雙方再次一致做多。

3、小結

因此，過去幾天情緒數據結論則是：

12月9日晚上情緒數據：

12月10日晚上情緒數據：

12月11日圈子互動：

12月13日晚上情緒數據：

當然，相關情緒數據遠不止這些，可翻看圈子情緒數據復習！

三、光伏思考

其實，即使知道市場反轉，但方向踏錯依然白搭。但在小灶課的主線指引下，找到方向應該不難！

過去，對光伏的跟蹤，從2019年光伏玻璃的福萊特到今年上半年逆變器的錦浪科技，再者9月到10月，對光伏板塊集體爆發，乃至創業板龍頭，皆有涉獵，從硅料到逆變器，從光伏玻璃到組件，皆是9-10月精彩案例！

感興趣的朋友可以翻看9-10月課程：

——9月13日邏輯課：【十四五可再生能源上調，光伏裝機量大增，游資龍頭到行業中軍！】

——9月23日邏輯課：【深度剖析光伏新龍頭：與小金屬、半導體、金剛石共振，集體爆發！】

而周末消息面，太容易聯想到光伏線了。

——美國將重回《巴黎協定》、光伏市場化發展大周期開啟

具體就是：

——“十四五”期間，中國年均光伏新增裝機規模在70GW到90GW之間，新增裝機有望超預期

既然如此，還是老生常談，市場或許還會如此。但或許對板塊的著迷，之前的利好如今不能是利好，利空之下，其競爭對手竟然變成了利好。

這個邏輯有點拗口，但這是私募基金最常用的伎倆，本要投資你，最后投資了你的競爭對手！

因為，對福萊特已經跟蹤2年了，最早的一次課程是專欄《50個成長股 | 50種高效選股秘籍》第37課【股價下跌60%，但光伏巨頭加持，四季度加速拐點，業績有望翻倍】。

而近期它的持續下跌，而下跌原因則是光伏玻璃有機會置換產能，自然有利于有機會置換產能的龍頭，因此就有了這一課：

【下一個福萊特？光伏中軍業績彈性大，不到10倍PE，再次挑戰前高！】

其實不止光伏這條線，因為昨日趨勢思考中還有異質結電池，至于什么邏輯，這里不多說了。早盤的圈子互動自然沒有放過，與此同時還及時發現風電的走強。主板不算什么，創業板更精彩。

最終則是：

四、游資方向

還不止這些，除了光伏這樣的趨勢邏輯外，游資邏輯自然是我們不容錯過的。

除了白酒，最容易思考到的就是醫美線了。因為思考的龍一，直接頂一字板，因此只能是龍三了，因為龍二是總龍頭實在有點高。

誰知，還有意外收獲，竟還誕生了醫美創業板龍頭，也來了一個20CM。

有點意外，不值多說！

而在游資世界，也會遇到糟糕的表現，“常在河邊走，哪有不濕鞋”。上周思考的疫情線，最終因為一則公告，改變了該主線的運行軌跡。

因為是大市值中軍，最終影響了上周搶眼的疫苗冷鏈龍頭，短期壓力仍在，但仍存在走修復可能，當下唯有永不套牢法再說了。

五、需求側改革

以上這些還是昨日之前的思考，接下來會有什么方向值得深入研究呢？

其實，在股市待得久就知道：

——天底下沒有新鮮事！

昨日會議提出的核心點：

——需求側改革

之前叫做雙循環，意思差不多。

這算是全新的概念嗎？

其實，具體到細項，又回到了我們今年，乃至下半年最為側重的方向：

——擴大內需作為基本戰略

第一條，不就是我們近期持續跟蹤的食品線嗎？若要加上上半年的話，則還有零售線。

——除了擴大消費外，還應該繼續推動新基建建設

第二條，也是老生常談了，從特高壓到充電樁，從新能源汽車到可再生能源，從科技線到第三代半導體等。

更多詳解，可以翻看最新出爐的邏輯課！

六、小結

今天12月14日是反彈，一日游行情，還是中線行情開啟呢？

我們拭目以待，能否中周期開啟？自然是需要小周期走強，最終多次小周期疊加，匯聚成中周期疊加的效果。

接下來走勢，估計一些高手已經開始指明市場的問題所在：

——兩市成交量不足，僅為7082億，比上周五8340億還低了1000億。

若簡單這么看，接下來，依然是需要：

——謹慎！

不過，在老余的游資世界，或許已經開辟了新的戰地！

最近【贏余投資圈】的節奏是這樣的：

——9月的光伏

——10月新能源汽車

——11月周期股，從化工到有色

——12月食品到光伏

這是什么節奏呢，就是高位強者恒強的節奏！

——授人以魚不如授人以漁！

以上內容僅供交流學習分享，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎！