感謝投資者對公司的關心。深天馬公司整體情況如下:1、年度業績預告:公司于2021年1月14日披露了《2020年度業績預告》(公告編號:2021-002),預計2020年實現歸母凈利潤14.5億-16.5億元,同比增長74.83%–98.95%。公司通過技術創新加速產品升級,持續優化產品結構,不斷加大高附加值產品出貨占比,在突發新型冠狀病毒肺炎疫情給產業鏈發展帶來挑戰的情況下,公司盡最大努力確保交付,疊加5G推進驅動,公司搶抓市場機遇,主要產品需求旺盛,同時不斷深化成本改善力度,有效提升了經營質量和盈利水平。2、市場地位(數據來源:Omdia、群智咨詢):2020年,公司基本實現了行業主流品牌客戶LTPS手機全覆蓋,抓住了5G增長的機會。根據第三方權威機構數據顯示,截止2020年三季度,公司LTPS智能手機出貨量全球第一,市占23.38%;LCD打孔出貨量全球第一,市占42.29%;車載顯示出貨量連續2個季度全球第一,前三季度累計全球第一,市占15.82%;公司在高端醫療、航海、HMI等多個細分領域市場份額均保持全球領先。3、AMOLED產線進展及規劃:2019-2021年,公司AMOLED產品出貨將呈逐年翻番的態勢。上海天馬有機發光G5.5(TM15)產線轉型主要生產應用于智能可穿戴設備(如手表、手環等產品)、差異化產品等新興領域產品為主。2021年,公司AMOLED穿戴類產品目標出貨2000萬片。武漢天馬G6(TM17)產能已規模釋放,并已向手機品牌大客戶實現穩定批量交付,更多品牌客戶柔性產品項目相繼導入中,2021年公司柔性產能會大量釋放,預計將出貨2000萬片。天馬顯示科技G6(TM18)總投資480億元,目前是中國體量最大的柔性AMOLED單體工廠,已于2020年5月18日全面開工,預計2021年上半年封頂,下半年開始設備搬入,目前進展非常順利。該產線重點規劃了自主研發的HTD(HybridTFTDisplay)技術、CFOT(偏光片取代技術)、屏下攝像頭技術、屏下指紋技術、內嵌式觸控技術等先進前沿技術,其中公司HTD技術預計2021年上半年開始進入量產性驗證階段。該項目建成后,將助力公司柔性AMOLED產能規模躋身全球前三。隨著公司AMOLED產能的規模釋放,未來公司在AMOLED領域的競爭力將大幅提升。公司AMOLED中期目標是全球前三。4、產線運營:目前,公司除AMOLED產線量產爬坡外,其他產線均保持滿產滿銷。5、目前訂單情況:公司生產多元化的定制產品。目前從公司一季度排單及上半年預測看,客戶訂單需求飽滿,智能手機、車載等均供不應求。二、提問及回復1、請介紹公司2020年營收構成情況。答:公司主營業務聚焦以智能手機、平板電腦、智能穿戴為代表的移動智能終端顯示市場和以車載、醫療、POS、HMI等為代表的專業顯示市場的整體布局,并持續開發IoT/新應用等,包括智能家居、AR/VR、無人機、充電樁以及機器人等新興市場。從前三季度已披露數據看,公司實現營業收入約226.8億元,其中,移動智能終端顯示產品的營收約占總營收的7成,專業顯示產品收入約占總營收的3成;車載產品收入占專業顯示產品收入超過4成。2020年年度數據還未披露,預計各應用領域繼續保持良好發展態勢。2、請介紹公司2020年車載領域的發展情況。答:車載業務是公司轉型和增長的關鍵業務領域,公司產品應用于車載領域已有二十幾年的歷史,目前主要通過儀表總成商(Tier1)供貨,其中全球國際客戶(Top24Tier1)覆蓋率達92%,獲得Continental,Visteon,Bosch等全球知名汽車電子廠商的高度認可;中國自主品牌(Top10)覆蓋率100%。2020年突發疫情,公司破局而立,車載業務保持穩定向上:2020年前三季度公司車載顯示累計出貨量登頂全球第一,市占15.82%(數據來源:Omdia),第三季度單季市占16.8%,環比增長47.8%,同比增長4.9%。在2020年車載行業面臨挑戰的情況下,公司新贏得的客戶項目的個數和金額高于同期,行業頭部競爭優勢明顯。目前,公司一季度車載訂單依然供不應求,二季度需求持續旺盛。隨著行車安全、車載娛樂、導航對顯示屏需求的增加,以及新能源汽車的快速興起,車載市場對車載產品提出新的要求,車載顯示產品逐步向大屏化、高清化、多屏化、觸控化和個性化等方向發展,公司在相關領域均有布局和投入,比如會投入更多資源拓展大屏化產線配套能力、加大中大尺寸產品占比,提升復雜模組的出貨力度、高附加值產品的出貨比重以及充分發揮LTPS技術領域積累的經驗,提升LTPS在車載領域的占比等。公司在新能源汽車上也表現亮眼,比如公司已經助力蔚來、小鵬、比亞迪、廣汽新能源、榮威等新能源品牌客戶主力量產車型的儀表、中控和雙屏顯示等產品,未來的發展增量值得期待。公司看好車載業務未來的成長空間,并將持續投入資源。3、目前大尺寸、中尺寸產品都在漲價,請問公司如何看待中小尺寸價格?答:中小尺寸顯示市場多為客制化產品,除了供需會影響價格外,產品價格更多的是要綜合每家公司的客戶結構、產品策略、風險防御能力等因素細分來看,不同的需求方案價格也會有差異,關鍵在于如何快速滿足不同客戶及市場的需求。目前行業景氣度持續上行,中小尺寸顯示領域產品也有漲價,但在不同細分領域、不同技術產品中價格波動幅度不同,公司通過多樣化的顯示技術解決方案不斷快速構建、推升產品組合并不斷優化成本,持續提升盈利能力。4、目前驅動IC等原材料是否有供貨緊張的情形,如何去評價行業的供需?答:原材料供需是動態變化的過程,目前驅動IC相對偏緊是整個行業都面臨的狀況。公司與全球數千家供應商建立了友好的合作關系,保持并尋求長期的深度協同,不斷推進供應鏈的安全性、本地化、多元化采購。目前,公司產品的相關原材料供貨保持良好狀態。5、從公司業績預告推斷,公司2020年Q4的利潤較同比有提升,請問原因是什么?答:公司嚴格按照《企業會計準則》和公司會計政策進行會計處理,公允地反映了公司財務狀況以及經營成果。2019年遵循會計準則及公司會計政策等相關要求對存貨、商譽和固定資產等進行計提減值影響。有關2020年四季度具體情況,請還關注公司后續披露的2020年年度報告。6、請問公司是否有新增產能或新投產線的計劃?答:LCD產線上,公司會根據客戶及產品需求持續進行設備技改和產線升級,有效提升面板實際產出量和生產效率,支撐額外銷售機會實現,同時,公司積極探索尋求產業鏈合作,目前該領域的合作產品已向品牌客戶量產出貨;AMOLED業務將會是公司接下來重要的業務增量,具體產線進展在上面已有介紹。公司會結合戰略布局、市場及客戶需求等因素考慮產線的規劃。如有相關安排,公司將按照相關規則及時披露。7、請介紹公司LTPS產線規劃。答:公司擁有兩條LTPS產線(廈門天馬5.5代線和6代線),其產品主要應用于智能手機、平板、筆電等移動智能終端顯示領域。截止2020年三季度,公司LTPS智能手機出貨量連續三年保持全球第一、LCD打孔屏出貨量全球第一。目前,市場和客戶對公司產品需求強烈,公司將持續提升自身核心競爭力,保持LTPS在智能手機領域的全球領先地位。同時,公司還將依靠在LTPS領域積累的經驗,加大LTPS對中尺寸平板和筆電、車載產品的滲透力度,不斷豐富LTPS下游場景應用。關于中尺寸平板和筆電領域,公司已向行業主流品牌客戶量產出貨,并聚焦客戶高規格產品需求持續優化解決方案(如全球領先的360Hz高刷新率、In-cell等產品),2021年公司在這塊領域目標較2020年將大幅增長。調研過程中,公司接待人員與投資者進行了充分的交流與溝通,嚴格按照有關制度規定,沒有出現未公開重大信息泄露等情況。