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今天分享一篇工程機械專家在二月份的交流會議紀要。先說觀點：看好三一重工、中聯重科、徐工機械未來的業績表現。（紀要內容較多，對這個板塊感興趣的朋友建議仔細閱讀）
今年1月份挖掘機的銷售量是19601臺，同比增長97.2%。裝載機 是8923臺，同比增長52.4%。推土機是485臺，同比增長55.7%。可 以看到這幾個產品的增長幅度都超過50%，甚至挖掘機差一點翻番了。 大家可能知道2020年1月份的數據,要說的話也不算很差，但是它實際 上是受疫情影響的，稍微有一點，但不是特別大，但是當年的水平像挖 掘機是不到1萬臺，裝載機不到6000臺，推土機300臺多一點，這個水 平都下降了百分之十幾，相比2019。反觀2009年這個數據，應該講這 一輪行情在2019年應該是一個相對階段性的高點。挖掘機11756，裝 載機7240，推土機366等等。
今年挖掘機增長的水平還是比較高的。我們也可以看到2019年1月 的挖掘機是11700臺，那么今年1月份是19600臺，增長幅度也是不小。具體看挖掘機的主要產品主要型號，根據大小來劃分，6噸以下是 2920 臺 ， 占 比 是 14.9% ， 增 長 50.7%；6~10 噸 是 5673 臺 ， 占 比 28.9% ， 增 長 85.2%；10~20 噸 ， 是 2260 臺 ， 占 比 11.5% ， 增 長 96%；20~30噸的是5974臺，占比是30.5%，增長150%；30~40噸的 是1507臺，占比7.69%，增長82.2%；40噸以上的是1267臺，占比 6.46%，增長121.9%。
相對來講，增長比較高的是10~20噸，20~30噸和40噸以上，前一 個是接近100%，后兩個都是超過了100%，因為我們總的增長水平 90%上下，這樣的話應該兩個稍微大一點的型號超過了總的增長水平。 所以就可以看出來我們今年是偏大的，增長多一點。再一個10噸以 下，比方說，倒不是說絕對10噸以下，去年全年十噸以下的占比是 49.7%，那么今年1月份的10噸以下的43.8%。從那個特征可以看出 來，我們今年1月份銷售總量，主要是大型的，這是第一個方面的信息。
第二個方面的信息是外資占比有后退的情況。2020年全年外資挖掘 機銷售占比37.4%，今年1月份是30.6%。頭部5家企業，合計的占有率是71.73%，三一、徐工、卡特、柳工、臨工，那么如果把外資的卡特去掉的話，剩下的4家是61.91%，集中度還是很高的。
我們統計的主要幾個產品，1月份的銷售同比增長都在百分之50以 上，其中裝載機增長52.4%，推土機增長55.4%。所以說2020年1月 份，雖然說有一定的疫情影響，但是扣除2020年的數據，那么今年1月 份的三種產品是實際上都是比2019年的水平要高，都超過2019年。因 此今年上半年整體我們認為會保持比2019和2020年水平更高一個量級 的水平。所以從1月份的數據來看，我們我覺得。不管是挖掘機還是裝 載機都是表現的當今市場的一個基本特點，但是雖然說比例上略有差 距，但是情況上都是表現的一致。
重卡今年也是在1月份增長幅度也比較大，我們工程機械主要的產品 也都差不多，其中挖掘機還比它還高，裝載機推動機差一點，但是因為 重卡它要投資因素可能跟我們更跟我們相比，有些力度更大一點。所以 從這個方面來看，我們覺得今年包括像剛才講到的大中小機構變化，內 資外資變化情況等等。今年上半年整體形勢應該是比較好，這個要去掉 2020年上半年基礎項，去跟2019年去比。
第二個方面，目前國內復蘇各個廠商的上報數據感受火爆程度，未 來可能資產需求更新需求替代人工環保因素如何考慮？實際上自然需求 現在保持一定的增長，這是很自然的事，因為我們本身就有一個市場規 模增加的一個趨勢。
第二個更新需求，目前仍然是我們工程機械與技能挖掘機，裝載機 這樣產品銷售當中的一個最重要的一個比重。而且這個比重這兩年還會 保持一個比較穩定的水平，不大容易波動，因為這種供應需求它只要基 本建設規模，施工規模保持一定的水平的情況之下，那么這種更新需求 韌性是很強的。
有的時候我們會仰仗的這樣一個更新需求保持行業銷售的穩定增長。在替代人工方面，確實我們現在很大一塊的增長，新增的增長可能都是替代人工帶來的直接或者這種因素影響。
實際上我們認為現在這種替代人工需求還是在持續進行中，并且這 個過程應該還是比較長的。所以一時半會這個過程，還完不成還要進行 審查，甚至在某些領域，國外也在有局部的領域，在這方面有很多表 現。我們認為我們這兒可能空間更大一些。但是要隨著國民經濟整體發 展水平和整體的經濟能力的提升逐步兌現。那么一會我還談其他產品的 時候，我們還會有這方面的討論。
那么環保因素大家可能都關注到，元旦以前，生態環境部發布了工 程機械生態標準，大概明年年底開始實行，按照現在進度情況來判斷。 那么現在我們正在行業內開展相關標準的相關的一些企業在技術準備上 也進入了一些實質性的過程。目前直接談環保因素影響，可能指的還不 是不是排放標準升級，切換這個時間點，而是在這個標準明確了以后， 很多地方都會在自己的環保控制區內采取這個標準當中一部分內容規定 的一些指標和進程。它有的像北京市，他也在考慮實行等等。這是我們 需要特別考慮的一個因素，這個肯定會有影響，肯定會刺激一些新的產 品的銷售和老的產品的淘汰。我們現在地區間的使用政策的差異，有的 時候規律也不明顯，梯度也不一定很大。所以地區間流動的情況那倒不 一定那么多。
第三方面就是出口，去年工程機械整體出口金額是下降的，下降了 13.6%。全年各個月的下降幅度不一樣，前面下降的多，到后幾個月就 開始往回調，下降的幅度在縮小，最終的是13.6%的降幅。
那么實際上在出口當中，我經常看到很多媒體上宣傳的挖掘機出口 也是保持了比較大的增長，這個必須得說明一下，我們去年全年挖掘機 出口增長主要是臺數，出口了將近47000臺，這是海關數據增長 26.1%，這個看起來幅度還是很大的。但是從金額來講，不到22億美 元，增長了3.1%，這個增長幅度就不算大。但是相對于全行業來講， 還是比較不容易的一個。那么也可以看得到我們現在出口比重出口結構，可能2020年的出口，更多的是由小型產品或者單價較低的一些產 品出口影響的結果。因為剛才講的我們全行業下降了13.6%，可能基本 上找不出幾個像挖掘機這樣能夠保持小幅度增長。從出口國上來講也找 不出幾個這樣的產品。
國內的需求可能也是到了下半年，也有一些趨于復蘇的跡象，但是 就沒有進一步的發展和穩定。所以今年去年的情況是這樣，我們幾個主 要的企業的出口，倒是起了非常大的穩定性作用。但實際上我們現在很 多企業不管是出口也好，還是海外工廠的開工情況也好，都不很理想， 跟國外的疫情控制，生產組織、供應鏈情況都有很大的關系。所以我們 現在講以國內大景觀為主，這樣一個策略對我們行業的支撐作用，可以更主要一些。
我們預計2021年的出口金額可能會保持10%左右的增長，這個是 目前看在全球疫情有減緩的跡象，并且隨著疫苗的逐步的推進，這些方 面的工作還會進一步的有好轉。也還是基于我們2020年出口下降比較 多，所以判斷是這樣。但是出口會不會占的比越來越高，這倒也不太一 定。
實際上講單一市場規模來講，中國是最大的一個單一市場。并且這 兩年我們很多經濟政策的指向都是保持最終的效果都是保持了這個行業 穩定發展反過來國外的情況經常會發生很大的變化，也存在著很多不穩 定的情況。所以出口可能倒不一定。我們的出口占比倒不一定會總是直 線的上升，但是總的趨勢還會進一步的增加，待人越來越高這種說法到 時要再觀察一下。但是第三個方面的回答。
第四個方面的問題，這個品類之間的一些接力。實際上現在來看挖 掘機增速回歸合理水平，但是目前來講，或者短期之內來講，或者說今年我們認為挖掘機仍然是工程中的主要產品當中增長性是比較好的一個 產品，起碼也是之一。
很多其他產品有一些增幅上會超過挖掘機，但是它在體量上不一定 能夠與挖掘機的體量相比，所以這個就不太好說誰來接這個力，但是我 估計一時半會兒他也不太好接，因為挖掘機的增長還是會有一定的持續 性的。像混凝土機械它這個情況也比它復雜一點。當然了他也不是說他 不好說，主要是它遇到的情況也比較多。這兩年的基礎建設規模基本建 設的結構等等，這些對于混凝土機械的增長起了很大的刺激作用。但是 混凝土機械因為它也是分幾類產品，并且這幾類產品項目使用環境、使 用場合還會有一定的區別。所以他影響因素上就相對分散，不一定某一 個因素會帶動全部產品，這樣的話它大幅度增長的機會，不會像挖掘機 那么多。塔機去年稍微穩定一點，但也保持了那么多對20%左右的增 長，但是又和前幾年增幅比又是穩定一些，那么它的下一步的增長還會 持續，但是它的增長幅度不會出現這種跳躍性的增長，它是比較穩定 的。那么現在它的增長主要是還是基本建設這一塊，比方說我們是建筑 等等。對這種大型的塔機的需求量在增加，那么市場結構上在發生變化 對塔機的更新會有很大的影響，所以塔基的銷售也會增長。塔機在體量 上與挖掘機不太好比，所以它會增長，但是接這個力，我是這么想，就 可能今后工程機械不一定是某一類產品突出地去增長，而是幾類產品共 同的一種穩定增長的一個局面。這是我們，我覺得你也容易看到或者愿 意看到這樣一個情況。
最后一個問題就是關于供應鏈，供應鏈的情況，應該講液壓件，因 為現在可能差不多40%，它是為工程機械行業服務的，其中有一部分是 給主機配套，還有一部分是用于維修服務的，那么整個規模40%差不多 是工程機械，但這兩年挖掘機的增長情況比較好的情況之下，這種沿岸 線的生產情況也不錯，并且隨著國內要價水平的提高，在配套使用上也 會有進一步的發展。所以這個我們還是覺得被替代的液壓件。
還有一個就是講破碎錘，我們經常講的是挖掘機或者是工程機械屬 具，國外的工程機械屬具使用的情況比較多，他們常用的種類差不多有30多種，我們常用的可能不超過5種，所以不光是破碎錘，破碎錘是其 中一類，我們還有很多。那么挖掘機今后的增長可能跟數據的增長也密 切相關。那么國外這么多年經濟發展比較成熟，替代人工也比較深化， 在各類屬具的使用上，都有相當的規模。我們對于屬具的使用得比較單 一，今后隨著我們使用環境進一步的變化，隨著人工成本進一步的升 高，還有我們的屬具能力水平的一個提升，我們的屬具會進一步增加。 這種屬具的增加不但會帶動自身的增長，它還會影響挖掘機這個大產品 的銷售，進一步擴大它的應用領域，有些用別的產品的領域或者有些用 人工的領域，它配裝了適當的屬具以后，挖掘機就可以直接上陣，這樣 一個情況。所以我們認為屬具的空間還沒有完全打開。下一步有賴于我 們社會成本的深化和我們屬具技術、管理能力水平的進一步的提升。
還有叫塔機租賃，我覺得塔機租賃現在已經成為塔機進一步市場發 展的一個重要的指標。實際上現在有了一定的規模，但這種規模還有空 間，我認為下一步一定是塔機租賃要形成相當的規模，它才會產生比較 好的效果。另外一個就是塔機租賃企業的管理能力和水平還在提高過程 當中，包括技術是管理手段，或者說塔機設備管理水平等等，一系列的 服務配套，這些方面和產業性能產業智能化等等，租賃智能化管理，這 些東西的提升，它會帶動團結塔機租賃進一步的規范發展。塔機租賃一 些比較有大規模的企業，但是還不夠，數量還太少，大部分塔機租賃企 業都是規模較小的，所以這一塊的發展還是有很大的空間。也依賴于規 模化的管理和技術管理技術能力水平的提高。還有一個就是我們行業進 一步成熟過程當中，租賃企業的規模和水平可以發展起來。
那么回答了幾個問題以后，我還想說這兩年工程機械發展應該說成 為很多領域關注的對象。實際上我們這幾年不光是規模增長的比較明 顯，我們就能看到速度增長是百分之五六十的數，但是我想今后這種表 現倒不一定是在這個方面，可能更多的是在我們的品質、能力、水平、 效益等等方面。不是說行業發展就需要，而是因為我們這幾年企業政策方面的投入巨大，預計未來在一個可預期的時間之內，有些效果就會逐 步的顯現出來。實際上有的時候有一些潛移默化的情況變化，比方說我 們國內挖機市場占比穩定的提升。有的時候一時的提升。可能是由于某 些促銷營銷手段等等影響；如果持續的提升。那就看看我們是不是真的 有能力上的一些變化，位置上的一些變化，最起碼表現在性能、質量水 平上，我們的差距逐步縮小。這幾年也因為從協會來講，更注重在能力 水平上的提升，那么也促成了一些這方面的項目國家支持項目，這都是 在落實。這些項目過程當中，我們就更深深的體會到這個行業跟我們幾 年前比，或者跟15年、16年、17年的時候相比，我們又是一個新的面 貌新的變化。有的時候看代表不一定看得出來的，機器都是一個色兒， 都刷的光鮮亮麗等等。但是從考核或者從們銷售或者故障、名次上沒有 很好的一些表現。所以今后可能我們更加關注的就是在這些方面，盡管 說我們的量增幅不一定像前幾年那么高，但是我們還會有更好的效益展現出來。
問答環節
Q：海外的出口數據，咱們的協會的數據也是來自于海關的數據 嗎？
A：我們有兩個數據來源。一個企業在報銷售數量的時候，其中會 報出口，他的出貨量含出口數據，這個我們可以把它分出來，去分析， 這是一個。還有一個海關出口數據，海關進口和出口，一個是臺數，一 個是金額。國內統計從企業統計，我們只有一個出口臺數，但這兩個指 標相互印證，有的時候會說明一些問題。去年我們挖掘機出口是增長了 30.5%，這是我們自己企業報的時候，但是從海關數據來看是增長 26.1%，因為想應該講這還是比較接近的，他我海關數據我如果再加上 輪式挖掘機，輪式挖掘機增長29.5%，這兩個數據一綜合可能跟我們自 己企業報的增長百分之30，這樣一個幅度還是相當吻合的，所以也是很有說服力，但是金額上來講增長26.1%，這是海關的出口金額，單位 美元，是這么一個情況。
Q：1月份的高增長也有過年錯位的因素，那么這塊2月份的數據， 今年因為過年相對晚了半個月，那么2月份的數據您覺得會不會有下 降？是不是把1月份和2月份的數據加起來進行同比，或者是跟2019年 和2020年兩年進行同比是不是更加合適一些？
A：因為目前來看，19年、20年的挖掘機數要說也沒差到哪去，反 而19年其實水平并不高。那么這樣來判斷，今年從現在的趨勢來判 斷，應該不會比19年和20年上，從單月數據上來講，也包括行業水 平，盡管2月份過年了，但實際上很多工作并沒有停下來。我們很多企 業因為時間都比較早，年后大概初四、初五基本上都開工了。所以從這 個情況來看，我們當然往年我們也不是太把一二月份的數當回事，有的 時候管理部門經常是讓我們提供這些所以因為一二月份的時間點還是比 較重要的，但是從我們來講，有的時候經常是一季度，這樣的話有3月 份的數據在里頭，可能一季度的數據就會更好看一點，更好說一點，是 這樣一個情況。
Q：1月份挖機的出口的增速大概是多少？您剛剛提到21年出口是 保持10%左右的增長，10%的話是指銷售金額還是說是銷售臺數？
A：國內外的市場1月份的銷售情況，1月份銷售是19601臺，同比 增長97.2%。挖掘機國內銷售量是16026臺，增長106.6%;出口3575 臺，增長63.7%。從這也可以看出來，我們可能主要是國內銷售帶動挖 掘機的總量的增長，但是出口增長63.7%，這個水平也不低了，也挺 好。因為3575臺水平，從去年全年來看只有12月份在數據之上，其他 1~11月份每個月的數都不及今年1月份的數。去年1月份是2184臺，所 以我們有一個63.7%的增長。
我們講到的還是金額，因為去年整個工程機產品2020年的出口是 209.7億美元，那么再往上一年是242.7億美元，所以說我們去年是下 降13.6%。從這幾年總體情況來看，我們應該是在二百三四十億美元水 平應該是沒有問題的。所以說我們說增長10%以上是美元，就是金額在 2020年209億美元基礎上，大致增長10%。
Q：價格戰會不會趨于緩和？
A：價格戰在目前的情況還太不離譜，目前可能會有一些比方說我 們來進行某種降價，或者是其他的營銷策略或者是支付條件上的一些靈 活性等等。目前來看，這些方面的影響在行業總體面當中反映的不是太 多，今年的情況有可能價格因素還會成為一個競爭的重要因素。因為今 年的時間點在市場中可能會有很多新的變化。那么大家對這種各個企業 對新的變化、市場信息保持的一個比較高的關注。不單是因為目前 2021年是工程機開花之年，國內有很多政策，紛紛借力的一些政策開 疆拓土，提高對市場占有率。 還有一個大家在新的技術手段在應用上也有很多變化，包括智能 化、零噪音、國產零部件的替代因素等等，這些都是我們會對價格產生 影響的一個重要因素。所以價格可能仍然是我們現在的一個重要手段。 但是也我覺得也不一定那么可怕。因為很多情況下，我們不完全是一個 消極因素，它會帶動很多應用領域的擴展。很多用戶以前在施工成本管 理上，可能更傾向于使用人工，那么現在紛紛轉型用挖機替代人，這也 是一個重要的走向。所以下一步這種趨勢還會有，那么這種趨勢直接的 一個目的因素，就是我們產品在降價，我們租賃的社會排放費用在降 價，這是也不能說都不好，也不能說都好，這就是一個非常復雜的因 素。使用在哪兒？哪些地方降價？使用的機會更多，我們設備的使用情 況，但是電價本身我們供電處也好，這是降價和產品銷售之間的關系。
去年鋼的價格漲的比較多，所以我們在分析的時候，更多的講，鋼 材價格上漲給我們帶來的負面影響去研究成本變化。但有的時候我們因 為我搞行業分析時間也長了，經常我們在80年代、90年代那個時候， 在比方說在87年、88年，92年、93年那會也出現了比較長的一段時間 零件價格大漲的一個情況，但是那個時候我們總結出來，往往那個時間 是利潤率比較高的一個時期。或者說我們有的時候經常會在一起開玩笑 零材越漲，利潤也漲；零材一降，利潤也降沒了。這個情況會不會再次 表現出來，我希望大家也持續關注。 前段時間我跟鋼鐵行業也在研究價格變化，當然影響鋼鐵價格大家 可能都了解，但是下一步會有什么樣的一些趨勢，關鍵是對我們行業影 響有什么樣的趨勢，所以我們有些同行也在講。當然價格上漲對我們是 有負面影響的，但我說有的時候表現出來的倒不一定都是。有的時候它 會刺激我們進一步的控制成本的，提高采購利用率等等去采取其他辦 法，消化價格因素，更主動、更積極、更全面、更有力度，那么最終導致我們這一年的營銷情況不但沒有下降，反而增長。
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