本文首發于公眾號-眾研會-，關注后回復“1”，可獲取各板塊精選個股！作者丨研究組。
伯克希爾建倉電信巨頭威瑞森
美東時間周二盤后，伯克希爾哈撒韋向美國證券交易委員會提交了2020年四季度末的美股持倉報告。在十大重倉股中，公司于近一季度建倉了通信行業的威瑞森電信（Verizon）和能源行業的雪佛龍，目前分別持有1.47億股和0.48億股，市值分別為86.20億美元和40.96億美元，持倉占投資組合比重分別為3.19%和1.52%，分別位列第六和第九大重倉股。
威瑞森是美國三大電信巨頭之一，公司股價過去一年下跌了4%，而同期標普500指數上漲17%。在伯克希爾持倉報告披露后至今的幾天時間里，公司股價上漲約4%，而同期標普500指數下跌約1%。伯克希爾的建倉引發了市場對于通信行業的關注，改變了市場對于行業看法，對通信行業情緒會有很大的提振。
回看國內的通信行業，去年由于疫情影響對5G基站建設影響較大，整個行業從下半年開始下跌了30%，估值已經達到歷史低位，目前行業PE-TTM處在歷史5%分位處。
兩會臨近
2021年我國兩會將于3月4、5日召開，距目前只剩5個交易日。其中十三屆全國人大四次會議將于2021年3月5日在北京召開，全國政協十三屆四次會議于2021年3月4日在北京召開。
歷年兩會都會對我國經濟運作產生較大的影響，同時2021年作為十四五規劃的開局之年，其政策制定對于全年的大方向都具有較強的指引性，把握好宏觀政策方向，才能在激蕩起伏的市場中找準方向。
今年兩會重點關注，國家如何為“十四五”開好局，這是此次的重要看點之一；除此之外，也需重點關注碳中和、國內國際雙循環、需求側改革、科技、農業、教育等相關話題。
而科學技術作為第一生產力，也是歷年兩會的重點內容。在此我們以科技中的通信為例，給大家介紹下歷年通信板塊的表現和兩會預期。
回顧歷史我們發現，兩會期間通信行業大概率會走出獨立行情，對比通信行業指數和滬深300指數在兩會期間的走勢，在2010年到2020年每年的兩會前一個月通信行業指數11次中有10次跑贏滬深300，取得了明顯的超額收益。尤其是2019年和2020年漲幅大幅跑贏滬深300。
今年的通信行業大概率會圍繞十四五規劃展開，在《十四五規劃建議》第三部分中重點強調了“堅持創新驅動發展”，要實現自主可控，把科技自立自強作為國家發展的戰略支撐。作為科技創新的底層支撐，萬物互聯的基礎，七大基建之首5G通信將是重點方向。
最近召開的地方兩會已經給出了明顯的信號，廣西提出2021年新建5G基站2萬座，河南省提出新建5G基站5萬個。山西省表示，加快推進“新基建”，2021年新建5G基站1.5萬座，福建省提出，2021年新開通5G基站3萬個。
總體來說，5G迎來政策和技術、估值三大邊際變化。疊加兩會紅利釋放，會迎來一波超額收益的行業。