光伏板塊市值單日跌掉1200億，事起一份被投資者忽略的文件？

作者：十年財務自由之路

一份文件擊潰A股多頭

本來就已經跌跌不休的大A繼續遭遇滑鐵盧，和周一周二抱團股瓦解不同的是，周四的多頭被一份文件徹底擊潰。

這份文件是《關于2021年風電、光伏發電開發建設事項有關事項的通知（征求意見稿）》，光伏概念聞聲大跌，其中陽光電源跌15.3%、隆基股份跌9.2%、通威跌10%。

隨著情緒惡化，消費、醫療、新能源均大跌收盤，這些個股之前普遍漲幅過大，春節后的殺跌也從抱團股一路殺到高估值，現在已經出現一些市場恐慌，周四多頭再次繳械投降，指數也一路向下，全線暴跌。

從下跌板塊看，周四最受傷的就是光伏，從去年至今光伏一直被機構視為長線邏輯最硬的板塊，但短短兩周，有些光伏個股已經跌去30%，整個板塊一天跌去1200億。

千億市值通威股份也遭遇連續兩天暴跌，通威股份硅料的制備方法是西門子法，但由于最新技術顆粒硅法較西門子法更省成本、碳排放更少，市場擔憂顆粒硅法將取代西門子法。

有分析認為，這次光伏大幅殺跌與昨天剛剛公布的《關于2021年風電、光伏發電開發建設事項有關事項的通知（征求意見稿）》有關。這意味著，光伏平價的高速發展也同時迎來消納市場化的同步發展。在這種情況下，并網是大勢所趨，補貼可能會逐步退出。并網大背景下的電價走勢應該也會趨于平穩，利潤驅動投資的預期可能也會下降，行業的投資泡沫可能也會因此而被驅散。

另一種分析則認為，由于前期這個板塊個股漲幅過大，經過殺跌之后，目前這個板塊的PE（TTM）加權平均仍超過57倍。在抱團股茅臺、五糧液、寧德時代等大舉殺估值的背景之下，光伏板塊的龍頭企業也會隨大流地存在一個殺估值、去泡沫的過程。

我覺得市場在應對短期消息總是不理智的，即便光伏市場化機制凸顯，對整個行業來說也是由平價階段向高質量階段發展，對于龍頭企業來說依然有很可觀的前景，尤其隆基股份，在此競爭格局下會不斷提升競爭力和市占率，這次錯殺很可能會出現比較好的買點。

（1）茅臺收盤2033元。茅臺真的快要破2000元了，我記得去年有很多大V喊以后再也見不到2000的茅臺了，我們拭目以待，看到底是投資者能戰勝市場，還是戰勝投資者。順便再問一句，多少元的茅臺你們會買？

（2）蒙牛增持妙可藍多5%股份。在講伊利的時候提到過妙可藍多，因為妙可藍多從奶酪這一細分領域切入，迅速打開了市場，所以這幾年增長比較好。目前為止，國內奶酪仍然是國外品牌占據大部分市場，內地品牌的擴張是有很大機會的。蒙牛增持后，持有妙可藍多9.9%的股份，也反映了蒙牛非常看好國內奶酪市場前景。

（3）隆基股份收購森特股份27.25%股份。隆基以協議轉讓的方式用16.3億元收購了森特總股本的27.25%，這次收購隆基表示有助于發揮森特在建筑屋頂設計、維護上的優勢，同時結合隆基在BIPV產品制造上的優勢，共同開拓大型公共建筑市場的業務發展。隆基股份我路演講過，未來提供增長的最大動力在于BIPV，而且隆基一體化的布局很難有其他公司可以撼動，在光伏板塊的選擇上，優先考慮隆基股份。

（4）鋼鐵板塊繼續大漲，多只個股漲停。很多人最近開始追順周期，我不喜歡這類產能過剩的行業，一來增長不具有持續性，二來重資產+利潤微薄，即使大宗商品漲價帶動上游走牛，我也不會考慮。如果一個行業的股票不能拿五年甚至更久，那就丟到路邊一眼不看。