鈉離子電池搭上儲能風口，產業鏈7大龍頭梳理：寧德時代 華陽股份

作者：黃眉大王

寧德時代發布會搞完了，發布的鈉離子電池和華陽與中科海鈉的不是一個路線，中科是氧化物正極，電解液和鋰電池什么差不多，導流體是鋁箔。

中科海鈉的正極材料是銅錳鐵鈉的氧化物，負極是碳，直接用華陽的無煙煤粉碎然后碳化；寧德時代的是硬碳，我記得看鈉創專家的說法是硬碳和軟碳區別不大。

正極材料按照寧德發布會的說法是有兩種路線，一種是氧化物，一種是普魯士白。

寧德時代的發布會給我們很明確的信息，那就是華陽的鈉離子電池方案和寧德的方案水平差不多。

寧德時代把正極材料說的這么隱晦，估計正如鈉創的科研人員說的那樣，想辦法繞開了中科海鈉或者鈉創的專利壁壘。

這個發布會，證明了華陽股份是正統的鈉離子電池概念股。同時，寧德時代的創立者確實和中科海鈉的締造者是師出同門。

鈉離子的最有分量的優勢就是安全性，和高能量密度的鋰離子電池放一塊，雖然場景多了，但是安全性反而會被拉低。但是，畢竟鋰礦資源極其短缺，這么做也算是一種妥協吧。

我專門研究過華陽股份，華陽和中科海鈉深度合作，新建正負極各兩千噸的產能，華陽占股45%，中科海鈉占股55%，有中科海鈉的創始人打理。技術上說過，碳負極軟硬碳區別很小，無煙煤和銅鐵錳正極都能夠把電極的成本做到比鋰電低很多的程度。現在阻礙鈉離子電池商業化的唯一障礙，就是產業化程度低造成的成本高。

無煙煤做負極，銅鐵錳氧化物做正極，可以極大地拉低成本。鋁箔替代也是一樣的道理，降低成本。把鎳鋰等稀有高價的金屬用更便宜和更易得的錳銅鐵鈉替代掉，可以極大地增加總的供給數量，降低單位價格，對于產業化是最好的推動。

同時，看性能，寧德的方案和中科海鈉的充放電性能是幾乎沒有區別的，海鈉做到150wh/kg，循環次數4500次，可以在5~10分鐘內完成快充，工作溫度-40~80度寬溫區工作。而且中科在2020年就實現了量產，并且去年推出了100kw，今年推出了1mw級別儲能電站。（寧德時代的電芯單體能量密度高達160Wh/kg；常溫下充電15分鐘，電量可達80%以上；在-20攝氏度低溫環境中，也擁有90%以上的放電保持率。）

星辰大海，揚帆遠航！

今年是鈉離子電池商業化元年，發布會雖短，但是意義深遠，鈉離子電池行業前途遠大。

另外，因為鈉離子電池鋁箔和鋰電池鋁電池箔替代引發的價值重構，讓電池箔龍頭鼎盛新材站在了風口上。

最后說一句，鈉創的正極材料是鐵酸鈉，中科海鈉是銅錳鐵鈉氧化物，寧德時代是普魯士白，也就是亞鐵氰化亞鐵。這三個企業算是鈉離子電池的三條龍吧，龍一寧德時代，龍二華陽股份（中科海鈉）兼具儲能和正負極材料，龍三浙江醫藥（鈉創）。

電解質龍頭依舊是多氟多和天賜；

電解質溶劑龍頭石大勝華；

電池導流鋁箔龍頭鼎盛新材。

個人認為儲能就是二道販子，因為儲能系統電池占六成成本，電氣設備占比20%。