爽歪歪！白酒二季度確定性高，領漲A股

現在A股的結構其實很好：賽道負責浪，權重負責穩，賽道打空間，權重托底線，你方唱罷我登場，大家輪著來，只要不追漲殺跌玩概念，都能賺錢。

今天白酒帶領白馬、銀行帶領藍籌反彈，一是最近壓根就沒漲，有補漲的需求，二來業績預期都不錯，缺乏下跌邏輯，不跌自然會有資金進場做二季報。

分享一下白酒的動銷數據及半年報預測。

1. 茅臺：6月款已打，半年回款進度過半，i茅臺中簽率0.35％，茅臺1935和100ml飛天52°一酒難求，銷售火爆，業績確定性最高。

批價3020元（整箱）/2745元（散瓶）。

預計半年報利潤增速23％左右。

2. 五糧液：截止5月底，八代普五打款進度65%，發貨55%，與去年同期持平；動銷40-45%，較去年同期有所下滑。

八代普五批價970-975元，庫存1個月，1618價格倒掛，下滑較大。

預計半年報利潤增速13％左右。

3. 瀘州老窖：5月國窖回款增速約28%；1-5月累計回款進度達到52%（110億以上）。

高度國窖批價915-920元，庫存1-1.5月，低度國窖渠道積極性良好。

預計半年報利潤增速25％左右。

4. 山西汾酒：4月回款20億+，同比增長20%+，5月數據尚未出，據反饋不會比4月差，河南大商反饋5月底回款進度55%，庫存25天。

青花20批價回落至360-365元。

預計半年報利潤增速40％左右。

5. 洋河：5月回款增速約25%；1-5月累計回款達到65%（接近300億），同比增速在25%以上，提前完成半年任務進度。

夢3水晶瓶批價410元，夢6+批價600-610元，庫存約2-2.5個月。

預計半年報利潤增速20％左右。

6. 古井貢酒：經銷商反饋回款已達70%以上，但終端庫存比去年同期多了不少，主要是3-4月疫情的影響，經銷商預計后續能消化掉。

預計半年報利潤增速22％左右。

7. 酒鬼酒：截止5月底回款接近40億，去年同期大概20多億，同比增速40-50%。另外，今年還推出了54°內參和42°內參（主要在華北地區針對低度國窖）兩款新產品。

預計半年報利潤增速52％左右。

8. 舍得：半年回款進度過半，沱牌和老酒預計同比去年增速接近翻倍。

品味舍得批價350元，渠道庫存40天。

預計半年報利潤增速45％左右。

其他像老白干、水井坊、金徽酒等不再羅列。

注意：以上半年報利潤均為機構預測數據，并不代表實際情況，僅供參考。

總體來看，白酒的商業模式依然無敵：定計劃、先收款、再發貨，而且可以控貨保價，在A股找不出第二家來，確定性極高。

估值不低但也不算貴，業績穩定的話，估值也低不下來，我覺得白酒長期方向肯定是向上的，淡定持有即可。

光伏的利好昨天說過：美國取消光伏產品關稅，期限2年，并繼續從泰國、越南、馬來西亞等東南亞國家進口。

那幾個國家的光伏廠商，其實都是中國企業，以組件為例：隆基的產能為7.5GW，天合光能5.5GW，晶科能源7.5GW，晶澳科技3.5GW。

其中晶澳原先的影響最小，所以受益有限，其他幾家能恢復對美出口肯定算利好，因為美國的利潤更高，組件價格為2.2-3.7元/W，國內只有1.95元，溢價明顯。

雖然景氣度不錯，但光伏的問題正是賽道股的問題：反彈幅度太大，缺乏性價比，哪怕還有上漲空間，短期回調的壓力也不小。

……

1. 據說美眾議院議長、國會山股神佩洛西女士，在5月買入了超100萬美元的蘋果和微軟看漲期權。

其實佩洛西本人不炒股，但他丈夫卻很牛：去年收益率高達56.1％，秒殺巴菲特、華爾街“精算之王”David Shaw等一眾投資名將。

價值投資也好，高頻量化也罷，都干不過內幕策略，人家既當裁判員又當運動員，啥消息都是第一個知道，有錢有權，當然能站著把錢給掙了。

我美股賬戶那點迷你倉位，昨天爽歪歪，滴滴開盤漲60％，我在跌到50％的時候賣出，剩下蘋果、b站沒動，與佩洛西她老公共進退。

2. 蘋果發布會不及預期，只公布了iOS16操作系統和M2芯片，之前炒得沸沸揚揚的ar眼鏡并未亮相。

據傳是性能以及散熱不佳，不過市場猜測明年Q2會與realityOS一起發布，甚至單獨舉辦一場發布會。

……

最近有位券商小美女高喊4000點見，在朋友圈發帖，號稱全網4000點第一人。

一般這種時候，都要提高警惕，尤其漲幅過大的賽道股和妖股，反正最近妖股埋人的比例越來越高。

指數不會有啥風險，但高位股的風險肯定超過低位股，穩住別浪。