給力！9月首個交易日，A股全線飄紅。
上證指數強勢收復2900點，上漲1.31%。創業板指數、中證500大漲近2.5%，計算機、國防軍工等板塊大漲超4%，大盤喜迎開門紅。
剛剛過去的8月，A股有點平淡。8月初，大盤向下驚險一跳，最低觸及2733點。后來逐步企穩反彈，一度在2900點大關糾結徘徊，最終錄得月跌幅為1.58%。加上之前7月下跌1.56%，大盤月線已經兩連陰。嶄新到來的金色9月，大盤會有驚喜表現么？歷史上的9月A股和港股那個表現更好？哪些板塊有望絕地反擊呢？今天就來聊聊這個話題。
這個8月有點冷
8月，科創板熱度消散，外圍利空扎堆來襲，A股市場顯得有點冷清。科技板塊一枝獨秀，電子、計算機等品種強勢領漲，受此影響創業板指數表現最強，月漲幅為2.58%。雖然本月有MSCI入摩第二次擴容的利好刺激，但上證50、滬深300等藍籌指數表現疲弱，月跌幅分別為1.38%和0.93%。外資還是在大消費領域抱團，尤其是白酒板塊強者恒強，貴州茅臺和五糧液等龍頭公司新高不斷。
Ａ股主流指數8月漲跌幅一覽（數據來源：wind）
從行業板塊來看，申萬28個一級行業板塊在8月僅有9個板塊出現上漲，漲幅最大的三個板塊分別為食品飲料、醫藥生物和國防軍工，月度漲幅分別達到8.99%、6.65%和4.56%。月度跌幅最大的板塊為房地產板塊，累計下跌6.72%；鋼鐵、建筑裝飾、銀行、通信和采掘板塊跌幅均超過5%。
9月是金色之秋？
連跌兩個月，外部利空也基本消化，金色9月是不是有意外驚喜等著我們呢？尤其是在剛剛收獲了9月開門紅外，特別值得我們期待。按照慣例，我們還是先一起來看一下歷史數據吧。
最近10年A股和港股9月份漲跌情況統計（數據來源：wind）
從上圖我們看到，最近10年來， A股和港股9月上漲概率還不錯，A股上漲概率更高，達到60%，港股上漲概率50%。
從漲跌幅來看，最近10年，A股9月漲多跌少，平均月漲幅為0.47%。其中，最大漲幅發生在2014年9月，漲幅6.62%。最大跌幅出現在2011年9月，月度跌幅8.11%。港股市場在2009年至2013年的9月表現超級強勢，5年中有4次上漲，且月漲幅都超過5%。中間只有2011年9月出現了一次較大下跌，月跌幅為14.33%。最近5年，恒生指數在9月跌多漲少，5年中僅有1次出現上漲。
哪些板塊能爆發？
老司基拉了一下最近5年（2014年-2018年）申萬28個一級行業的月度漲跌幅情況，表現最好的前三大行業如下。
2018年9月最好前三：食品飲料（8.38%）、采掘（7.56%）和銀行（5.62%）；
2017年9月最好前三：通信（9.04%）、食品飲料（6.95%）和汽車（6.94%）；
2016年9月最好前三：家用電器（4.37%）、建筑材料（2.7%）和休閑服務（0.84%）；
2015年9月最好前三：休閑服務（1.55%）、計算機（1.19%）和傳媒（0.93%）；
2014年9月最好前三：國防軍工（20.36%）、交通運輸（15.57%）和機械設備（14.4%）。
最近5年行業板塊9月漲跌情況統計（數據來源：wind）
綜合來看，老司基個人認為以下三大板塊9月最值得關注：
一、通信板塊
爆發指數：★★★★★
關注理由：8月通信板塊表現不佳，處于28個申萬一級行業板塊倒數位置，月跌幅超過5%。雖然8月表現不好，但通信板塊最近關注度有了明顯提升。老司基梳理了一下，看好的邏輯大概有這么幾條。一是通信行業中報普遍符合預期或略微超預期，在業績上給與投資者實打實的強心劑；二是隨著運營商建網提速、終端廠商陸續發布5G手機，產業的加速推進的動作被越來越多的投資者看到，后續通信板塊的投資機會也更加明朗；三是前期消費板塊漲幅較大，個別龍頭標的估值短期內已經不便宜，部分投資人希望從成長板塊中挖掘業績確定性高、具有一定壁壘同時又較大市場空間的標的公司，通信板塊成為較好選擇。另外，從基金半年報數據來看，2019年二季度通信板塊基金持倉觸歷史低位。2019Q2通信行業的基金持倉市值占比為1.37%，在所有28個申萬一級行業中位列第18，處于歷史相對低位水平。
相關基金：515880國泰中證全指通信設備ETF、515050華夏中證5G通信主題ETF（尚未成立，發行中）、159939廣發中證全指信息技術ETF、002900南方中證500信息技術聯接A、160626鵬華中證信息技術指數和001618天弘中證電子指數C等。
二、汽車板塊
爆發指數：★★★★
關注理由：行業景氣度正穩步回升，2019年漲幅落后。老司基看到，汽車板塊自今年4月18日見階段高點后，至8月15日累計下跌超過25%。截至8月底，汽車板塊漲幅在28個申萬一級行業中處于墊底位置，年內漲幅僅7%。消息面上，最近汽車板塊的利好政策不斷。工信部等十部門8月28日印發《加強工業互聯網安全工作的指導意見》，到2025年，基本建立起較為完備可靠的工業互聯網安全保障體系，并在汽車、電子信息、航空航天、能源等重點領域，形成至少20個創新實用的安全產品、解決方案的試點示范，培育若干具有核心競爭力的工業互聯網安全企業。另外，高層日前還印發了《關于加快發展流通促進商業消費的意見》，指出釋放汽車消費潛力，實施汽車限購的地區要結合實際情況，探索推行逐步放寬或取消限購的具體措施，有條件的地方對購置新能源汽車給予積極支持。汽車消費放開之后，將會改變現在乘用車銷量低速增長甚至負增長的這種局面，促進汽車消費的逐步提升。行業復蘇疊加政策刺激，汽車板塊迎來布局時刻。
相關基金：161028富國中證新能源汽車指數、160225國泰國證新能源汽車指數、501057匯添富中證新能源汽車A、001156申萬菱信新能源汽車混合、002168嘉實智能汽車股票和001790國泰智能汽車股票等。
三、休閑服務板塊
爆發指數：★★★
關注理由：10月黃金周即將到來，9月休閑服務板塊有望啟動。截至2019年8月29日，休閑服務（申萬）指數跑贏大盤，較上證綜指及滬深300指數分別超出13.14%和2.77%。今年以來，休閑服務指數相對大盤表現較好，至8月底，休閑服務指數已經跑贏滬深300。子板塊中，免稅依舊表現遠超其他子板塊，實現了連續兩年的大幅增長。其他板塊中，餐飲板塊表現明顯優于2018年。老司基覺著，休閑服務也屬于大消費領域，偏必需消費的餐飲行業以及強政策屬性的免稅行業前期受影響較少，在防御和反彈中表現均優于大勢。建議甄選優質的白馬龍頭標的，首選賽道為免稅板塊，優質的餐飲企業也可適當關注。
相關基金：161030富國中證體育產業指數、370023上投摩根中證消費服務指數、001857易方達現代服務業混合、001628招商體育文化休閑股票和519655銀河服務混合等。