鑒于春節期間，美股和港股都是持續暴漲，因此A股開門紅是穩了，也算是一個春節福利吧，所以祝賀春節期間持股的投資者，恭喜你們迎來了開門紅了。當然投資永遠是要預判接下去應該怎么走，畢竟長期投資，不可避免要預判接下去應該投資，是跑步入場還是馬上止盈呢？說實話，我的初步判斷是以目前的宏觀環境和指數位置，根本沒必要馬上止盈，因為行情雖然已經連續漲了3個月，但是接下去我預判的是有一個風格換擋期，所以投資機會還是挺多，畢竟雖然看起來指數漲了挺多，但是很多股票都是低位，而且不僅僅是個股，是整個行業板塊都是低位，就這樣的背景下，我相信接下去還是有很高的贏面的。

一、走勢不錯的上證指數，能否持續長陽呢？

可以明顯發現，經過上一輪補缺口之路后，上證指數這波漲勢就非常的健康，而且還創了新高，說明這波勢頭不是一般的強勢，是非常的強勢，一般這種強勢情況下，如果沒有特殊的利空，比如宏觀的利空，那么強勢行情將會持續走下去的，畢竟在賺錢效應的影響下，更多的人將資金投入到股市當中了，所以按照這樣的趨勢走下去，直接牛市也不是不可能了。

當然牛市只有走出來才是牛市，所以我們也不能盲目樂觀，說實話我個人更喜歡調整后新高。畢竟這時候很多人不敢買入，沒有回調的市場，直接追高的人不多，但是機構資金卻會持續的跑步入場，所以都是博弈了，這種背景下，輕易清倉我認為是不可取的，保持倉位，如果有調整，補倉進去，我覺得近期是不錯的投資方式了。

鑒于近期出現了越來越多的利空點，以及接下去的兩會，因此我個人的預判是下個月開始大概率會有一個調整期，這個調整期是等待兩會確認一些政策方針，以及消化近期的一些利空點，比如俄烏戰爭、芯片封鎖等等。

二、大消費板塊已經過漲了，注意短期風險

春節期間消費行業非常火爆，這個是有目共睹的，但是這個火爆其實已經股市已經提前預支了，畢竟大消費板塊，比如中概股、旅游酒店、零售銀行、保險、零食飲料等等，說實話股市這樣的反彈，但是實際上過年期間的消費是過往的1.3倍，這個實際數據比我預期的稍微低了點，也許這個低預期的數據會導致一波調整。

當然更重要的事，消費已經起來了，政策繼續大規模刺激的預期也沒了。之前因為疫情的緣故，政策大規模刺激消費，消費相關的板塊暴漲不少，目前市場已經進入自發恢復狀態，政策大刺激預期我相信不需要了，這種背景下，消費應該是過了超預期的時間了，接下去進入市場自發調節期，這時候對相關公司的未來業績研究變得比較重要，比如白酒是不是會繼續大規模消費、旅游酒店是不是會繼續大規模火爆、保險是不是會大規模購買等等。說實話，這幾個板塊除了10月是真的錯殺外，零食飲料這些實際上跟10月之前消費沒那么大的區別，所以我建議不能過快過高的預期。當然旅游酒店是真超跌反彈預期。

三、接下去很可能會出現了政策換擋

消費一旦復蘇后，經濟就會進入正向循環，需求帶動制造業、制造業帶動生產資料等，所以政策就可以引導資金往社會需要發展的地方引流了。今天上海還出臺了很多政策， 包括延續新能源汽車置換補貼、加快發展集成電路、生物醫藥、人工智能三大產業等等，可以明顯發現，立足于消費復蘇的背景下，政策開始刺激經濟薄弱方向，引導行業發展，這個其實非常關鍵，經濟會議上也指明了幾個重要方向，那就是新能源汽車、房地產龍頭、儲能、養老服務、高端制造等等。

所以接下去投資上，立足于大消費的基礎上，我認為政策驅動的板塊，會有比較大的超額收益，因此重點關注這些板塊，很可能是今年的主力線，畢竟到目前為止都沒有看到一個清晰的主力線，畢竟大部分板塊都是反彈了，所以無法清晰辨別，但是如果接下去不是全面牛市的話，大概率會有個板塊主線出來的，我們重點關注下，新能源汽車、儲能、半導體等等。