一、太極股份新高——數字中國新龍頭！
1、太極股份股價創歷史新高是風向標事件。太極股份做為信創及數字經濟的GJ隊，充分享受當前的產業政策紅利，創歷史新高有重要情緒參考價值，有望拉開計算機質優龍頭創歷史新高的序幕。
2、計算機行業牛市未央，尚且處于半山腰。反復強調，談論計算機行情結束為時過早，基本面兌現尚未開始，從各項微觀數據來看，目前正處2008年以來的第四輪上行趨勢40%-50%分位附近。
3、兩會成果再次驗證計算機大年核心邏輯。隨著GWY人事落定，信創、數字要素、人工智能等作為未來政策紅利重點釋放方向已充分驗證；對于市場關心的板塊業績，Q2業績增速有望較Q1更陡峭。
4、對太極股份的定位：首先，宏觀大背景是信創將成為自主可控的底層基座，事實上已經是科技領域的大基建，政策定調高、支持力度大、可預見性強、市場空間大，布局是有必要性的；其次，太極股份是央企中電科集團旗下信創產業的核心平臺，業務涵蓋基礎軟件產品數據庫（控股人大金倉）、操作系統（參股普華軟件）、中間件（金蝶天燕）、OA（控股慧點科技），同時是國內數字政務的核心承建及運營服務平臺，憑借其股東背景及產品業務的卡位，競爭優勢明顯，將迎來大的發展機遇。
5、對太極股份的投資價值的判斷，現階段不必要過于糾結其產品技術的絕對領先性和商業模式的優劣，更應該關注其應用場景和股東&下游客戶資源優勢帶來的訂單及收入落地，以及公司業績增長的確定性，太極股份在優勢領域的空間已足夠大（其信創產品直接有效市場空間超百億元）、足以保證未來的成長性。
二、數字中國或將成為全年主線，邏輯理由硬！
1、政策因子為重。《數字中國規劃》發布疊加國家數據局設立，成為今年ICT政策最大變量。
2、中-美科技紛爭或將加劇。目前外資大廠在國內底層軟硬件市場份額依然較大，DB/OS/ERP/GIS/咨詢等領域逐步讓出份額，行業信創一定會推動下去。
3、技術創新業態涌現。科委會將成立，國Z委中兩電和三大運營商都是鏈長，AI疊加底層軟件，均是重點，AI的算法、算力、多模態輸出，就是成功案例，華為等巨頭一直在創新路上。
投資主要按邊際思維，挖掘潛在高增的標的。一季度計算機板塊最佳投資策略是具備邊際改善思維，如浪潮、曙光是AI標志性事件催化，疊加算力邊際擴張邏輯。拓爾思、海天瑞聲是技術卡位優勢，疊加模型數據產品落地，擴張邊際邏輯。
三、數字中國邊際思維要點有三！
1、訂單加速：過往在手訂單充足，短期實施節奏加速。如央國企數字化轉型，大B端訂單飽滿。
2、業績拐點：過往業績壓制明顯，中期預判商機爆發。如數字中國中的偏G端業務，預期新一輪建設中將提速。
3、卡位優勢：過往固有業務穩增，長期落地場景趨多。如AI-GC，數據要素等順著邊際思維和支線擴散。
五、數字中國需建議持續加大計算機持倉比例，重點配置以下方向！
【信創】金山辦公、中國軟件、太極股份、中國長城、海量數據、神州數碼等
【人工智能】科大訊飛、三六零、景嘉微、寒武紀、海天瑞聲、中科創達等
【金融科技】恒生電子、指南針、頂點軟件、金證股份、同花順、宇信科技等