上周行情不錯，很多板塊都收復了九月份的調整，但明顯有機構在調倉，幾個長期關注的龍頭公司有些異動，周末展開聊幾句。
周三發了個簡版，里面提到的醫療器械龍頭是邁瑞醫療，當時點評它的年度業績預告有些不及預期，但是我認為沒問題，跌多了是機會，后續的走勢也確實證明了是虛驚一場，說明市場主流看法也是這樣。
一般估值較高的公司最怕業績不及預期，為什么邁瑞這個預告的問題不大呢，因為長期跟蹤的話，會發現這是家口風很緊的公司，每年都說自己的增長是20%，實際上每年都會超過，另外它的資產負債表健康，現金流很充沛，業績非常有韌性，顯然還有“余力”。
其他公司都在公布三季報，只有它在這個時候公布全年業績，本質上也是一種自信。可惜也就跌了一天，也沒有給太便宜的價格。
另一個大跌的龍頭是恒生電子，盤中一度跌幅超過8%，非常罕見，現在回來一些了，不過圖還是很難看。
導致下跌的是幾個市場傳聞，一是三季度業績可能低于預期，二是重要股東螞蟻集團可能被美國制裁、IPO延遲等，我們經過討論，覺得問題不大，關于業績，恒生本身就是一年大年，一年小年，雖然今年是小年，但這本身實在預期內的，另外他們高管今年三季度的獎金，比去年有較大幅度的增長，佐證了今年是較為景氣的，關于制裁，恒生就沒有什么海外業務，也不依賴美國技術，即使是真的，也沒什么好怕的。
還有一個是建材龍頭東方雨虹，這個大牛股今年和去年的漲幅都非常大，周四大跌是因為一筆80億的定增，要募資去擴張，市場擔心募資金額過大，是否因為公司現金流緊張，其實不是的，是行業競爭格局決定的。
建材行業的市場一直很分散，幾個龍頭的集中度都不高，雨虹已經是防水領域的龍頭了，沒記錯的話市占率也只有百分之十幾，它們要進一步做大，有兩條路，一個是繼續深耕主業，提高集中度，另外就是橫向擴張，利用它在防水領域的品牌和渠道，切入到涂料、薄膜等領域，雨虹是兩條路都在走，目前看走的也不錯。
東方雨虹上市以來一共推出過3次再融資（2010年定增、2014年定增、2017年可轉債融資），節奏比較好，每隔3至4年就會有一次擴張。這次是向功能性薄膜、非織造布等上游產業自然延伸，講道理我看不出什么異常，但是想比前兩個龍頭，雨虹面臨的競爭更為激烈，不確定性也會稍高一些。
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1. 東方財富公布業績快報，公司今年前三季度實現營業總收入59.46億元，同比增92%；凈利潤為33.98億元，同比增長143.66%。
業績非常不錯，這公司就是估值貴了一些，不過買它的資金多數也不看估值，主要是看它的稀缺性和風向標的作用。
2. 造車新勢力蔚來汽車刷新歷史新高，最新的股價高達28.48美元，總市值高達384.2億美元，約合2574億人民幣。
市值已經超過了國內汽車巨頭上汽集團，成為僅次于比亞迪的第二大車企。現在新能車公司的估值會遠遠超過傳統車企，哪怕很多傳統車企也造新能車。過去有一段時間我非常看衰蔚來，不過蔚來挺過最難的時間后就涅槃重生了，股價翻了很多倍，我復盤的時候有個反思，就是思維要更為開放，事物都是在動態變化的，不能被偏見給捆綁。
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市場估值全景圖：
（舉例：若上證50當前PE為10倍，歷史最高PE為20倍，則百分位為50%）
中長線組合：
科技類：新能車、軟件應用、物聯網。
消費類：白酒、小家電、眼科耗材、醫療器械、CRO；
周期類：水泥、防水、板材，光伏設備。
還是看好四季度的行情，剩下的我們評論區聊。
祝大家好運，祝A股長虹！