光伏板塊大跌！隆基股份：東方日升是行業的前車之鑒

作者：瓦剛弟、

早盤光伏板塊大跌。陽光電源跌逾11%，隆基股份跌近9%，通威股份、固德威、東方日升等跌幅居前。

剛打隆基證代電話溝通了半小時。

隆基無論是硅片還是組件都有一些減產。沒辦法，硅料價格瘋漲，組件價格降不下去，1.75的價格，國內的需求是100%受到影響，主要是貴州等一部分光照資源不好的地方和央企的招標推遲等。

這是事實，無需否認。

但是，隆基認為去年四季度那種低價交貨的行為再也不會做了，因為日升就是前車之鑒，賠本賺吆喝的事不做，組件第一就要有組件第一的樣子，寧愿減產也不做虧本的事，那不能長久。

硅料產能不夠，那么目前擺在組件廠和投資商（包括央企）的路就2條。①組件減產，硅料需求下降，價格下降，電站接受。②組件減產，仍然不降，那么組件價格也不降，電站也必須接受，因為有碳中和3060的強約束。按照隆基的目前思路，第二種更有可能一些。

組件廠敢挺價，這在過去真的是不敢相信的事，面對央企寧愿減產也不降價，組件的競爭格局優化出乎我的想象。

再一次重申，今年的硅料就是攪屎棍，因為漲價的后果是全行業的需求萎縮，大家一起玩完，跟過去那種上游吃下游完全不一樣。硅片根本不怕漲價，你漲多少我就漲多少，全轉移到下游，下游受不了就減產，硅片的利潤不會受到多大的損害。

玩低價搶單的二線企業今年是最后一年的機會了，好好享受最后的時光吧。

一季度國外占比差不多60%，需求很好，價格接受度足夠高，比如美國，漲2美分不是事。

海外絕大部分166，對182還需要研究。

分布式主要是166。

166的好日子還很長，目前的電池片價格最低，組件的利潤我認為反而有最好的。

cc自供比例60-70%，不過認為金博擴產很積極，未來會跟金博擴大合作，這個是實質性利好金博，說明只要你做得好，敢擴產，隆基就會扶持，別卡脖子，卡脖子就繼續自己做。

曲靖一期10g電池片四季度會開出來。

二季度硅片產能110g。

硅料鎖單80%，剩下去市場買，但也不好買。

bipv目前主要是舊廠屋頂改造介入。