作者：獵優狙績
鋰電之后還是周期
吃鋰電，夾面板，盯周期，這是最近反復說的口號，一個是未來幾年最牛的賽道，一個是這幾年最大的業績爆發點，他們都是短期內最好的邏輯，一個是成長的無限想象空間，一個是短期的業績無限爆發。
賽道炒完之后，風口還能還是回到周期股。
賽道和周期的投資邏輯不一樣，賽道炒的是未來的行業持續高增長，所以估值不是重要的，重要的是未來行業的天花板，周期炒的是估值的修復，就是市盈率從4倍修復到8倍的樣子，當然這個市盈率可以根據市場情緒調整，但是總體上來說周期的估值空間是相差不大的。
注意一點，賽道炒的是行業的無限想象空間，周期炒的是估值修復，估值修復，估值修復，重要的說三遍。所以，周期只可打野，不可長期格局，風口來了，相信他，估值修復結束拋棄他。
以前說了太多分析周期的文章，今天不做產業和行業分析了，誰業績爆發猛，誰就有前途。
賽道是有內涵的小姐姐，可以長期擁有；周期就是暴發戶家的大閨女，有錢呀，但是沒內涵，所以，看在業績的面子上，短期的擁有是可以的。
周期不就是很多人想走的人生捷徑嗎，你擁抱的不是周期，其實是“富婆”。
周期股，既是夢想放大器，也是財富粉碎機，來了相信她，去了趕緊跑。
行業、公司研究是基礎，選股是苦力活，擇時是技術活，文中提到的標的只是滿足近期市場風格。我不是夾頭，只是喜歡價值投機，僅此而已，所提標的不作買賣建議，盈虧與本人無關，只是本人的個人總結和心得。總結的目的只是希望自己研究和交易結合，交易和市場融合，僅此而已！！將價值投機進行到底。
面板
TCL，彩虹股份，京東方，目前動態市盈率在8倍左右，2017年面板周期給了 20倍的市盈率，那個時候的邏輯沒有現在硬，所以估值可以修復的，隨著京東方的定增結束，TC定增也將開始，幾個定增結束后，他們有可能風口出現，同時下降趨勢也開始走好。
記住面板是估值修復行情，估值修復行情。（暫時看不到價格長期保持高位的扎實證據）
周期，這個方向就比較多，銅鋁，鋼鐵煤炭，小金屬，石油，部分化工。
鋼鐵
煤炭
看焦煤或者焦炭，疊加一個無煙煤的，蘭花科創，晉控煤業，山西焦煤，平煤股份等等，動力煤長協多，發哥管的嚴格，焦炭價格受制于焦煤，所以焦煤邏輯相對好點。
鋁
中國鋁業，這個跟了稀土了，云鋁股份，神火股份，就這三個標的；
銅
邏輯長，爆發力弱，持續力強，紫金礦業、西部礦業，疊加一個南風化工；
磷和稀土
其實也是周期，被鋰電帶起來了，沒有鋰電磷化工的業績爆發能力強：北方稀土、川能動力、魯西化工、云天化。
化工不評價了，線索很多，看漲價節奏和產能投放，遇到了隨時分析。