高景氣賽道股集體大跌！鋰電池、光伏、半導體芯片三大趨勢主線板塊今日集體大跌。與此同時，個股的表現卻并不弱，兩市近3000只個股上漲。連續兩個周一市場出現“高低切換”，市場是否醞釀風格轉變？摩研君邀請摩爾大V深入解析。
01
@崔總擒牛
高低切換將會是常態
8月6日晚間，央視財經發布評論文章稱，針對汽車芯片市場哄抬炒作、價格高企等突出問題，市場監管總局“該出手時就出手”，近日對涉嫌哄抬價格的汽車芯片經銷企業立案調查。當此之時，“炒芯”者立即“收手”，懸崖勒馬，應是明智之舉。最近央媒點名行業比較多，之前是新華社，這次換成了央視財經。既然被央視財經點名了，那短期肯定是利空。由于前期芯片行業漲幅較大，芯片股短期出現調整也是在所難免。近期火爆的新能源、光伏，沒看到官方的打壓言論和政策，但券商自己降溫了！中信證券對新能源又開始“唱空”，鹽湖股份復牌在即，鋰電池預期開始兌現。今天集體調整主要還是漲的太多了，出現調整也很正常。但是整個鋰電板塊資金參與程度很深，不會輕易就結束，肯定還會有人參與。近期大金融權重、白酒消費等低估板塊表現，說明資金偏向于防守，持續性有待考驗，這里說風格切換還為時尚早。在震蕩行情下，資金高低切換將會是常態。
02
@元青山人
堅定看好高景氣方向
今天早盤市場情緒較差，近期的主流方向出現了明顯的回撤。但是在大金融的帶動下，指數出現了上揚，臨近午盤調整的主流板塊開始有資金回流，北向資金持續流入，部分高標延續強勢。總體來說，市場的波動仍然較為劇烈，但是核心的邏輯沒有任何變化。資金在避高擇低的同時，前期那些漲幅過大的股票，逐步回落至階段低點。等到新一輪的低位股來到相對高位之后，在邏輯沒有變化的情況下，那些回調到位的股票又會受到資金的追捧。所以基本面邏輯才是這一輪行情的關鍵所在。堅定看好高景氣方向的趨勢行情！
03
@莫大
逢低回補籌碼
高景氣度方向出現調整，是很正常的獲利回吐。觀察半導體、科創50、鋰電池、芯片等板塊指數周線結構，均不構成大幅調整的條件。流動性套利方向的指數權重股，受短資金追捧而上漲，僅是流動性套利的表現，中期周期與消費板塊仍然不能說已經止跌。因此，日線級別上出現短暫的熱點切換可能性比較大，不能就此說市場風格在醞釀轉變，對比上述的指數月線，即可知大、小指數切換的時機遠沒有到來。
所以，在主賽道方向上的調整，遠非是逼迫獲利盤兌現釋放籌碼，而主流機構真正增倉的方向，也在于此方向。就目前而言，從中長周期的角度看，高景氣度方向的周期趨勢仍然遠沒有結束，但市場短期的調整也是個事實。依然建議關注這一方向的板塊指數以及個股群體，當15分鐘出現確定性底背離之后，逢低回補籌碼仍然是合理的策略。
04
@神雕俠
等待回調后逢低入場
任何一個成熟的市場，10倍市凈率都是比較危險了，更不會讓高于20倍，乃至30倍的市凈率長期存在，崩盤式的急跌或者是陰跌是唯二的選項。因此，近期不停有半導體核心股公告減持，預計本周會受到利空因素的影響繼續調整。但行業的長期發展趨勢不會改變！
預計短線調整之后，未來行業走勢將由估值驅動向業績驅動轉變，未來將走向分化。未來幾年新能源汽車行業將是新興產業中增速最快的行業之一，會以行業的高速成長來消化估值。全球芯片短缺將持續，該局面預計將至少延續至明年。同時建議投資者暫時回避部分前期漲幅較大、高市盈率、高市凈率的細分領域，等待低位低價的個股回調后逢低入場。
05
@余岳桐
未來仍有再次配置的時機
央視財經點名“炒芯”，這提示投資者短線需要回避近期漲幅較大的高估值三大核心賽道股，并耐心等待調整到位后的再次入場良機。在充分消化獲利盤后，未來仍會有再次配置的時機。中長期來看，新能源汽車、半導體、光伏等高景氣板塊在調整后，將帶來低吸布局的機會。當前時點，伴隨新冠疫苗的推廣接種，2021年海內外經濟復蘇共振，制造業趨勢持續向好，中國制造業更充分受益。長期看，中國制造業逐步崛起，并具備全球競爭力，看好中國高端制造崛起。此時的關注點應該綜合考慮公司競爭力和資本市場估值水平，選擇長期勝出概率大的優質龍頭公司。