格力地產3月23日收盤后，一則大宗交易信息，呈現出產業資本布局趨勢的另一面。
當天，太平洋證券一家席位通過大宗交易，對奧瑞金進行增持，增持比例占到奧瑞金總股本的0.62%，動用資金約5700余萬元。
從交易席位來看，2019年12月華彬系增持奧瑞金0.94%的股份，是通過同一席位交易。由此可以推測，這項交易買入方或依然是中國紅牛的運營商、國內快消品領域的產業巨頭華彬集團。倘若為真，這也是“華彬系”第三次增持，其持有奧瑞金比例已經達到4.6%。該比例，距離5%的舉牌線一步之遙。
奧瑞金是國內金屬包裝領域占有率第一的絕對龍頭。受到疫情沖擊，奧瑞金的股價遭遇重創，已經跌至2013年末以來的歷史最低位，市值跌破百億大關。即使對比“紅牛之爭”最尖銳的2019年上半年，市值也已經跌去了30%左右。這或意味著，市場正在悄悄卯足了勁，等待春江水暖。
按照數字100研究數據顯示，進入“后疫情”階段，快消作為消費情緒化高度敏感的行業，正在逐漸恢復運轉。產業資本布局，無疑旨在搶占產業的“回流先機”。
資本布局“回流先機”
3月23日，A股市場再度出現回調。機構投資人的新共識正在逐漸形成，即現金奶牛型產業，尤其是金融、電力、資源和快消等，成為機構投資人部署的重點。
譬如，近期國壽、太保等，近期分別舉牌農業銀行、贛鋒鋰業等，太平人壽舉牌大悅城。在產業資本增持方面，除了華彬集團繼續增持奧瑞金之外，三月份以來，已經有超過140家上市公司實施回購，包括、東阿阿膠、海瀾之家等。
其中東阿阿膠、海瀾之家和大悅城等均屬于快消板塊。
“快消市場在疫情期間受沖擊很大，但是消費市場最為敏感，因此也更易在疫情之后，迎來業績爆發。”北京某基金公司投資總監受訪時指出。
按照其邏輯，產業資本在這一階段增持快消產業，與當下成本低廉有直接關系。相比而言，快消產業年度業績的確定性具備競爭優勢。而金融股則具備安全避險的功能。
生產、轉型、鋪貨三維競賽
而在另一維度，快消產業的布局競賽也在悄然展開。市場上，隨著疫情帶來的沖擊環節，消費的回流，已經成為兵家必爭之地。
由于在第一階段的復工復產環節，快消產業由于多關系到民生，一直走在前列。同時由于涉及到食品安全問題，安全生產成為考驗企業復產能力的第二道檻。
記者調查顯示，包括紅牛、蒙牛、香飄飄、湯臣倍健等，均啟動了定制化的安全生產程序。作為紅牛最大的供應商，市場最擔心的是其位于湖北省咸寧市高新技術產業園的湖北奧瑞金制罐有限公司、湖北奧瑞金包裝有限公司、湖北奧瑞金飲料工業有限公司3家工廠的復工率。按照消息人士透露，三家工廠均在3月11日之前恢復生產。由于涉及食品安全，返廠職工全部進行了核酸檢測。
一端是恢復生產的競賽，另一端，企業還面臨悄然生變的市場趨勢可能帶來的影響。
按照接近奧瑞金的人士的說法，受到疫情影響，消費者的消費習慣推動啤酒罐化率提升，罐裝啤酒對瓶裝酒替代速度加快。因此后期的主要考驗是，奧瑞金在收購波爾亞太之后的產業整合能力。
而連日來，包括中信證券、光大證券等在內的多家券商龍頭，均預測二片罐市場紅利尚未釋放。光大證券判斷，未來幾年，金屬罐的需求量增長將在10%左右的水平。
而在終端鋪貨上，由于奧瑞金的下游主要是紅牛、青島啤酒、百威啤酒、可口可樂、百事可樂、東鵬特飲、健力寶、安利、露露等飲料類客戶，以及伊利、飛鶴、君樂寶等食品類客戶，均是具備品牌優勢和渠道優勢的產業龍頭，在快消復蘇過程中，這些產品亦是最大的受益對象。
萬事俱備，誰是東風？
按照機構投資人投資策略，主要是基于行業邏輯尋求“隱形冠軍”。而對于市場情緒而言，則更多需要等候市場的更多的觸發因素。
目前市場情緒的焦點是，投資者對海外危機以及國內政策的擔憂，不過多頭的主要期待是，A股有望與海外脫鉤，成為“避風港”。按照東海基金的研究，A股與海外市場脫鉤尚需一些條件，景氣度向上、內需型、逆周期發力等將是主要關鍵因素，消費是其首推的尋找機會的抓手。
實際上受到疫情影響，奧瑞金的二級市場表現持續走弱。相比2019年上半年紅牛之爭最劇烈時點，已經跌了30%左右。
進入2020年之后，盡管市場普遍預期參考達能和娃哈哈的案例，雙方和解的可能性增加，但仍然未消除市場的負面情緒，奧瑞金不斷下跌創出歷史新低。這也反映出，疫情對投資情緒的影響。
不過也有機構指出，奧瑞金對波爾收購完成后，產能將達到約130 億罐，行業產能預估占比將達21.73%，成為二片罐領域產能最大的企業，因此，首次覆蓋給予奧瑞金“買入”評級。
共識尚未形成，受到當日滬深大幅回調影響，奧瑞金再度下跌3.42%，是2013年末以來的歷史最低。
從目前來看，增持效應尚待觀望，東風似乎正在到來。