光大證券

券商股漲幅顯著回落，光大證券、第一創業、中泰證券相繼轉跌，哈投股份炸板，首創證券成交量明顯放大。

港股中資券商股走強，國聯證券漲近13%，中信證券漲超5%，中金公司、光大證券漲超4%。

8月1日，廣東證監局罕見一次性披露6張罰單，劍指光大證券廣東分公司、下轄營業部及相關責任人，涉及多項違規行為。廣東證監局指出，相關營業部存在員工協助客戶出借證券賬戶、向客戶違規承諾承擔損失、向客戶提供科創板測試題答案、索要客戶證券賬戶密碼、未及時報告客戶集體投訴等情況。

光大證券研報指出，我國核電發電量2021年剛突破5%，較海外地區核電發電量仍具備上行空間。鑒于核電優勢，2022年核電機組核準提速；2022年國內核電機組審批機組已達到10臺，相比2021年審批5臺明顯加速。根據國家能源局統計，2023年上半年核電主要發電企業電源工程完成核電投資359億元，同比增長56.1%。核電板塊發展提速，景氣持續向好。

券商股持續調整，華創云信跌逾6%，信達證券跌逾3%，國海證券、華泰證券、中國銀河、光大證券、中信證券等多股跌逾2%。

券商股跳水，華創云信跌逾3%，信達證券、光大證券、中信證券跌幅靠前。

中資券商股集體上漲，中金公司、弘業期貨漲超6%，中國銀河漲超5%，光大證券、廣發證券、中信證券漲超4%。

券商股開盤沖高，太平洋漲超5%，東吳證券、首創證券、中國銀河、華林證券、中信證券、光大證券等跟漲。

光大證券(601788)7月26日晚間發布半年度業績快報，上半年實現營業收入61.84億元，同比增長15.09%；歸屬于上市公司股東的凈利潤23.96億元，同比增長13.67%。

券商股午后持續走高，湘財股份、太平洋、國海證券、中國銀河、首創證券漲停，東吳證券、光大證券、信達證券漲超9%。

光大證券認為，從復合增速的角度來看，二季度企業盈利增速或將是全年的底部。伴隨預期回暖，增量資金有望重新流入權益市場。我們認為市場有望波動上行，或出現新一輪弱化版的去年10月份到今年春節期間預期的修復行情。

光大證券研報討論游戲板塊后續還有哪些潛在催化劑？其中包括，1）7月上旬至8月, A股游戲上市公司已部分披露業績預告，將陸續披露中報。存在資金博弈核心標的優異業績的可能性。業績后估值有望切換到2024年水平，市場具備向上空間。2）7月28日-7月31日，ChinaJoy2023時隔兩年重返線下，網易游戲等頭部游戲廠商參展，或宣布超預期新游進程，重拾市場對線下展會關注度。3）7月25日-8月下旬，微軟、英偉達等美股AI龍頭公司相繼披露業績。若微軟、英偉達等AI行業巨頭連續兩季度釋放優異業績，市場或形成AIGC產業趨勢洪流，有望助推大規模AI相關產業投資活躍。

券商股走弱，首創證券跌超2%，國盛金控、湘財股份、中國銀河、光大證券均跌逾1%，上證指數受累跌幅擴大至0.5%。

化肥板塊盤中震蕩走強，亞鉀國際大漲7%，川恒股份、川金諾、云天化均漲超5%，東方鐵塔、六國化工、芭田股份等跟漲。消息面上，光大證券研報指出，隨著糧價的走高，農戶種植意愿也有望再度增強，對于化肥、農藥產品的需求，特別是高品質產品的需求，將得到提振，化肥和農藥產品價格也有望迎來反彈。

證券板塊異動拉升，首創證券漲超4%，湘財股份、華創云信、信達證券、光大證券等跟漲。

光大證券研報指出，近三年，由于全球公共衛生事件的出現，相關的防控措施從多個方面影響了糧食供應體系。世界各國愈發重視保障糧食自給，也愈發著力于提升糧食安全的保障能力。在糧食供應收縮價格上漲的情形下，世界各國將再度加大對于糧食安全的重視程度，與糧食種植密切相關的化肥、農藥產品的供應保障能力也將同步得到重視。此外，隨著糧價的走高，農戶種植意愿也有望再度增強，對于化肥、農藥產品的需求，特別是高品質產品的需求，將得到提振。受益于需求端的回升，化肥和農藥產品價格也有望迎來反彈。

光大證券指出，7月暑運正式開啟，第二周航班量穩步提升；我們看好今年暑運出行需求集中釋放，有望迎來量價齊升，旺季航空機場公司盈利修復值得期待。我們維持行業“增持”評級，推薦中國國航、春秋航空和白云機場，建議關注中國東航、南方航空、吉祥航空、上海機場、深圳機場和華夏航空。

光大證券7月17日研報表示，未來隨著寧德時代、比亞迪等頭部電池廠在整車上應用，以及星恒電源等在二輪車上應用，以及中游各材料產能紛紛落地量產，鈉電將呈現多點開花、快速降本的態勢。目前頭部車企的迫切需求有望加速實現鈉離子電池的產業化，從而帶動整個產業鏈快速降本。建議關注：電池環節，寧德時代、孚能科技、鵬輝能源、華陽股份、傳藝科技、維科技術；正極環節，容百科技、當升科技、振華新材、美聯新材；負極環節，貝特瑞、杉杉股份、翔豐華；電解液，豐山集團、天賜材料、多氟多。

光大證券認為，當前我國多個地區海風項目的招標穩步推進中，同時廣東省國管海域海上風電項目競配工作大規模啟動，表明廣東省加速推進深遠海項目開發的決心和力度，也可以為后續其他省市大規模競配提供有效參考和示范，未來我國海上風電有望持續呈現量增趨勢。建議關注：（1）塔筒和管樁環節：有望充分受益于行業景氣度提升以及出海的天順風能、泰勝風能、大金重工；（2）海纜環節：東方電纜、中天科技、亨通光電、起帆電纜、漢纜股份、寶勝股份；（3）主機環節：具有成本優勢的三一重能。

券商板塊走高，國盛金控漲5.6%，中國銀河漲超4%，東方財富、東吳證券、光大證券、東北證券紛紛上漲。