消費白馬加速上漲

在連續兩天的殺跌后，今天市場迎來了情緒反彈！

從消息面來看，被取消的雙方會談再次確認開啟，已商定將于近日舉行通話，這算是利空后的一個利好，東哥今天早評中寫到，這算是對市場情緒也是一種安撫，尤其連續下跌后，容易引發報復性反彈！當然東哥也說，不會是行情大反轉，要注意控制下倉位！因為消息刺激只是誘因，真正的邏輯是市場上方壓力大，疊加創業板注冊制來臨前的市場謹慎情緒。

從今天市場走勢看，的確有一個情緒性的反彈，指數高開震蕩，板塊上，食品飲料、白酒、機場航運等權重板塊唱戲，游戲、消費電子板塊拉升，券商股也有所表現，農業股繼續走弱。

今天重點說說消費中食品飲料的表現，因為板塊內多股漲停，其實，最近在避險情緒升溫下，科技醫藥處于調整中，就只有消費在默默的撐場子了，所以很多個股也在走高，而今天消費股出現加速上漲，很多個股出現漲停，比如，涪陵榨菜、好想你、天潤乳業、蓮花健康，包括盤中漲停的光明乳業、中炬高新、光明乳業等，這是和中報業績相關的。

我們具體來看看，涪陵榨菜可以說是典型的消費白馬，賣榨菜上半年賺4億，同比增長28.44%。并且涪陵榨菜擬定增33億擴一倍窖池規模，董事長認購8000萬，涪陵榨菜的產品非常接地氣，主要從事榨菜、蘿卜、泡菜、下飯菜和其他佐餐開味菜等方便食品的研發、生產和銷售，是佐餐開味菜龍頭企業。從歷史記錄看，涪陵榨菜經歷了2017年和2018年高速增長，在2019年凈利潤曾一度出現同比下滑，如今2020年上半年再度回復到增長態勢，也算是給3.5萬戶股東一個交代。

如今，白馬業績回歸，再加上擴大規模，一開盤市場直接拉漲停，可見資金還是很買賬的，不過估值來看，50倍不低，不建議追高！

再說說好想你，這個做休閑食品的，最近股價也是漲得很兇，業績也是大增，公司實現營業收入24.87億元，同比減少12.95%，歸屬于上市公司股東的凈利潤22.56億元，同比增長1680%。凈利潤增長16倍，很明顯不是主營業務，這主要是2020年6月公司完成杭州郝姆斯食品有限公司100%股權出售事項，獲得了大量投資收益。所以，也是刺激股價走高，但實際扣非凈利潤是虧損的，這一點大家注意分析。

天潤乳業：上半年凈利增加3.32%，看似業績增速不行，但是漲停是什么邏輯？其實這是典型的困境反轉，因為一季度業績下滑36%，到中報能夠增長，說明二季度業務開展是比較好的，天潤乳業是新疆的企業，有著牧業發展優勢，靠著疆外市場的開拓、低溫酸奶和奶啤產品的研發銷售成長是不錯的，但是區域確實也是問題，有著好的牧場但運輸成本影響市場。而乳業中，光明乳業漲勢也不錯，可以說乳業市場競爭是比較激烈的，龍頭會更勝一籌！

其他的漲勢不錯的消費白馬如千禾味業、中炬高新等，大家自己再去分析，總之，現在消費整體估值處在歷史高估區間，機構依然在資產荒下抱團，不過消費內部也有所分化，一線走強后二線也開始跟風，可以再挖掘一下。

科技股業績大增，有戲？

除了消費白馬業績大增，科技股也表現不俗，歌爾股份、韋爾股份、長電科技、紫光國微等凈利大增。

歌爾股份中報凈利同比增長49%，無線耳機等領域業務取得了較快增長。更重要的是，公司預計前三季度凈利潤為16.7億-18.7億元，增長70%-90%，相當于三季度凈利潤10億，比上半年賺的還要多。按照這個業績，歌爾股份年化PE大約50倍，相比其他的高估白馬股，歌爾這算是良心價了！此外，韋爾股份上半年凈利為9.9億增長12倍，長電科技凈利潤3.66億增長241.47%，紫光國微凈利增加108.47%，中報芯片科技股業績基本都不俗。在業績的刺激下，歌爾股份盤中觸及漲停，但是午后的跳水下開了板，韋爾股份、長電科技、紫光國微股價則不怎么給力！

其實，這幾個票在東哥的文章中出現的頻率已經很高了，公司都是細分領域的龍頭，歌爾股份消費電子板塊王者，光學龍頭，韋爾股份，芯片設計前十企業，半導體分立器件和電源管理IC等產品的研發設計龍頭 ，長電科技半導體封測龍頭，紫光國微，芯片設計前十，國內領先的智能安全芯片、特種集成電路、存儲器芯片研制企業。只不過這些企業的股價走勢已經透支了未來的盈利，估值高企，近期處于休整及殺估值階段，可以再耐心等等。

整體來看，業績依然是核心，就如東哥這周給出的觀點就是中長線操作上，半年報業績超預期和三季度報預告繼續增長的公司是未來市場的稀缺品種，機構抱團會更加緊密，這些值得關注！

整體看，創業板注冊制下周落地，之前科創板注冊制落地前一周行情低迷，落地后市場走了一波行情，那么指數也會有呵護需求，下周預期不會太難看！