新一輪牛市開啟，你知道怎么做嗎？

1·A/H股聯動走出一波真長牛行情。自港股通以來南下資金買入超過2.26萬億，港股總市值不到30萬億。最近在美股大跌背景中，港股大漲8.73%，恒生科技指數大漲15.63%，已經有走強動能。

2·今年以來，中概股大跌拖累港股操作

只有香港穩住，A股才能走出一波真正意義上的長牛行情。這個觀點早在10月份市場下跌的時候就表明了，香港是亞洲金融中心，有眾多的國際資本在港股，通過中概股做空港股達到拖累了A股的目的，今年尤其明顯。所以只有將港股的控制權搶回來A股才能真正走出一波長牛行情。

自2016年港股通開通以來了，南下資金總共買入港股超過2.26萬億，而在今年1月19日香港股市總市值42萬億，截至到周五，香港恒生指數下跌超33%，恒生科技指數跌超44%，市值目前只有不到30萬億。

最近A股和H股出現了聯動上漲，特別是在美股下跌背景中上證指數本周上漲5.31%，恒生指數上漲8.73%，意味著A、H股將走出一波牛市行情。

3·疫情影響

近2年在疫情影響下，消費萎靡，導致內循環難以維系，失業率上升居民財富不斷縮水，進一步加劇經濟增長。

由于房地產已經開始走下坡路，金融屬性正在去除，失去了投資功能，相反，房帶已經成為壓制經濟的巨大磨盤。

房地產沒落，一方面居民有財產危機，另一方面政府失去收入大頭，疊加疫情開支巨大，導致居民不敢消費，政府財政虧損嚴重，已經無法負擔。所以已經有些省份開啟核酸自費。

4·如何擺脫這種困境

只有股市上漲才能解決所有問題，中國有2億股民6億基民，只要股市上漲，老百姓就有財富安全感，股市上漲就能有效刺激購買欲，才能正真實現內循環機制。

A股中地方國資控股的上市公司非常多，包括銀行、中字頭、一帶一路、券商等等，所以股市上漲，地方政府就有錢。

銀行是國資根本，70%以上的貸款都在房地產上，一旦房地產崩盤了，銀行也在所難免。一旦股市上漲，銀行也有錢了，可以逐漸沖抵這些壞賬。

——綜上所述，中國必將走出一波真正的慢牛行情。而國資控股將成為下一輪市場的主線。

市場出現積極信號

1·中國經濟恢復勢頭向好

2·匯率趨穩，周五晚間大幅升值

3·市場開始對利空鈍化，在美聯儲加息釋放鷹派言論的利空下收復3000點。

4·做空做強的北向資金開始在底部掃貨搶籌。

5·A股處于歷史估值底部

6·中概股率先企穩反彈。

7·A、H股聯袂大漲，H股企穩有利A股走出向上趨勢。

8·公司回購力度加大。

9·轉融通費率下調、兩融標的擴增600只。

——短期市場有望逐步走強，收復6月份下跌的失地。

周末消息精解

1·1·周五晚間，歐美市場集體大漲，金龍中國指數大漲超9%，富時A50期指連續上漲1.25%，離岸人民幣回落升值1800個基點，原油、有色期貨集體大漲。熱門中概股漲幅較大，京東、百度、拼多多、阿里巴巴漲幅在8-9%以上。有利于A股周一高開。

2·個人養老金頂層設加速計落地，迎來長線增量資金，利好券商。

3·2023年提前批專項債額度多省份額度環比明顯增長，專項債從原來的9個領域增加到11個領域，新增兩項：新能源和新基建。可以積極挖掘相關機會。新能源方向可以關注：逆變器、儲能、支架等歐美市場占比較高的企業。新基建重點關注：數字經濟、包括東數西算、5G等領域的機會。

4·5·德國總理朔爾茨率團訪華。1·中國是德國最大進口過；2·中德貿易往來三大件：機械設備、電氣設備、光學儀器。3·中德雙向投資存量超過550億美元，5·德國車企加大在中國布局。

奔馳進博會上發布7款新車，其中有3款新能源車型，并表示會繼續加大在中國本土的投入。并且宣布在上海設立研發中心，專注于自動駕駛與智能互聯技術。

大眾旗下軟件公司攜手地平線成立合資公司，投資24億歐元，占比60%的股份。

寶馬在今年6月對華晨寶馬生產基地大規模升級項目，總投資150億歐元，創出寶馬在中國市場有史以來最大的單項投資。持股比例今年2月提升至75%，合資有效期延長至2040年。

奧迪今年6月份在長春投資約26億歐元，建立中國市場首個豪華純電動工廠。

之所以跨國企業選擇在中國投資實施新能源戰略，主要是中國不僅是全球最大的汽車消費市場，更重要的是中國具備完備的：電池、電機、電控還有長期穩定的產業政策支持。

特斯拉在上海建立超級工廠，加劇了中國新能源車的崛起，目前比亞迪已經成為全球銷量最大的車企，并且整個汽車零部件也被盤活。

——綜上所述，接下來市場的強風口不是新能源整車，也不是鋰電池，因為這些產業格局已經固定，爆發期已經過了，而無人駕駛領域，將是下一個鋰電池的萬億大藍海賽道，可以重點挖掘。另外隨著新能源車的銷量不斷攀升，電機電控相關上市公司也將迎來上漲契機。

電控、電機：中電電機、微光股份、大洋電機、佳電股份、方正電機、臥龍電氣、江特電機、湘電股份、均勝電子、匯川技術、越博動力、藍海華騰、中科三環、正海磁材、宏發股份等。

——誰才是電機、電控龍頭，該如何挖掘無人駕駛的機會？如果自己不知道如何篩選的？可以留言，這些領域看好的標的都會放入投資電報和明日之星當中，也會在內參課中解析。想了解的可以留言！

——以上內容僅供參考，如有交易，風險自擔！投資有風險入市需謹慎。