突發利空！億緯鋰能劉金成唱空，新能車板塊沒戲了嗎？A股跳水

昨天A股上證指數強勢站上60日線，今天沒有繼續往上沖，反而是縮量回踩。我們認為可能有以下幾個原因：

其一，11月份以來A股、港股迎來強勢反彈行情，截止到昨天上證指數已經反彈了200多點，最強勢的上證50反彈幅度超過11%。而港股更為兇猛，11月才剛過半，恒生指數漲超24%，進入技術性牛市，恒生科技指數漲超33%。不管是更為強勢的港股還是A股都積累了一定的獲利盤，有技術性調整的需要，洗洗更健康。

我們之前也分析過，如果從現實來看，當前經濟下行壓力較大：10月份以美元計價出口數據首次出現同比負增長，隨著歐美經濟衰退幅度加深，出口大概率見頂回落；內需來看，近期疫情新增數據大增，恐怕會對冬季消費場景有沖擊，10月社融數據和昨天的經濟數據都有證實。

也就是說，從基本面來看，乏善可陳，缺少反轉的動力，本輪反彈行情的核心推動力是疫情防控政策和地產政策，從中長期來說，是穩增長政策預期和對明年經濟復蘇的預期。“弱現實，強預期”是當前行情的特點，既然是博弈預期，行情自然會反復，預期總不如現實那般牢固。而且，政策出臺后就會有兌現，導致市場波動加大，比如本周的房地產。

其二，有媒體報道，億緯鋰能董事長劉金成在2022年高工鋰電年會上表示，公司今年年底將形成100GWh以上的交付能力。大圓柱和大鐵鋰會是未來三年的主導產品，將顯著降低每Wh成本。預計最晚后年全產業鏈都將出現產能過剩，而唯一不會出現過剩的是質量上乘、成本低的電池產品

行業內大佬公開稱鋰電產業鏈將過剩，無疑是巨大的利空，本來近期市場就預期明年新能車銷量難以超預期，這下又來個過剩論，午盤新能車板塊加速殺跌。

其三，今天盤中離岸人民幣匯率有所貶值，加大了回調壓力。不過A股收盤后美元指數小幅跳水，港股尾盤走強，美股納指翻紅，港股恒生指數、恒生科技指數跌幅大幅收窄。

最后來看下盤面，截止收盤，上證指數跌幅為0.45%，創業板指跌幅為0.19%，科創50跌幅為1.48%。兩市成交額縮量至0.94萬億，北向資金小幅凈買入9.98億，連續四天凈買入。

分行業來看，傳媒、商貿零售、社會服務、綜合、煤炭等行業領漲，電力設備、房地產、非銀金融、建筑材料、汽車等行業領跌。半導體板塊基本是一日游，游戲板塊盤后出了利好，人民發財評《深度挖掘電子游戲產業價值機不可失》。

從近期A股走勢可以發現，光伏、新能車等賽道已經被市場拋棄，一方面是市場預期明年新能車銷量、歐洲光伏出口都難以超預期，另一方面新能源板塊過去連漲三年，機構基本都困在里面，而明年機會大概率消費、電子、房地產、計算機等低位板塊，機構需要從賽道調倉出來。總的來說，大家不要用過去兩年的經驗去看明年，不要過度在賽道里格局，經濟復蘇才是主線。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考。