第086期
（2023年2月10日）
鄭州兩家國企揭牌 ，豪華“朋友圈”曝光
2月9日上午，鄭州國投集團、鄭州糧食集團揭牌。據悉，鄭州國投集團注冊資金200億元，由8家本土企業重組整合而來；鄭州糧食集團由6家糧食企業整合，主要負責市級政策性糧食收儲工作。兩家企業揭牌首日獲得多家央企、金融機構及河南省管企業的大力支持。【豪華“朋友圈”亮相】
券商調研被安排環球影城、酒吧？相關上市公司回應
2月9日消息，日前網傳一份國金證券調研活動日程安排，調研的上市公司為同仁堂和悅康藥業，日程中還要去環球影城、足療、酒吧/KTV等。
對此，相關上市公司悅康藥業回應，公司未與國金證券接觸過，近期也未接受過國金證券調研，更沒有網傳相關安排存在。同仁堂同樣回應稱，公司開年至今沒有接獲過國金證券要到企業調研的通知，9日也沒有國金相關人員來公司。
100萬虧剩1.99萬！投資者怒告私募機構，法院這樣判
近日，中國裁判文書網披露了一份民事判決書，投資者李某花100萬元購買北京乾元泰和資產管理有限公司旗下一款私募產品，但最終贖回的金額只有1.99萬元。最終，法院判決乾元泰和賠償李某投資本金損失306560元；駁回李某其他訴訟請求。今年1月，中國證券投資基金業協會發布擬對乾元泰和紀律處分事先告知書。中基協擬取消其會員資格，撤銷私募基金管理人登記。
重磅！MSCI旗艦指數調整，這些股票被納入
北京時間2月10日早間，全球知名指數公司MSCI宣布了季度審核變更結果。在本次調整中，MSCI全球標準指數系列下的MSCI中國指數新納入12只中國股票，剔除6只。
由于MSCI中國指數被嵌套進MSCI新興市場指數，因此股票進入MSCI中國指數，便意味著進入了MSCI全球標準指數系列，從而獲得大量被動資金跟蹤。
央行1號令！金融控股公司不得進行這些關聯交易
2月9日，中國人民銀行制定了《金融控股公司關聯交易管理辦法》，自2023年3月1日起施行。《辦法》提出：金融控股公司及其附屬機構不得進行以下關聯交易：通過隱匿關聯關系、拆分交易、設計復雜交易結構等各種隱蔽方式規避內部審查、外部監管以及報告披露義務，為關聯方違規提供融資、隱藏風險等；關聯交易協議條件顯著偏離與非關聯方進行的同類交易，以及采用明顯偏離市場價格或缺乏合理依據的定價基準；金融控股公司附屬金融機構（財務公司除外）向金融控股公司提供融資等。
○ 河南
河南省6家企業入選國家林業重點龍頭企業
近日，國家林業和草原局公布第五批國家林業重點龍頭企業名單，其中，河南省6家企業上榜，分別是：南陽月季基地、新鄉新亞紙業集團股份有限公司、春泉園林股份有限公司、河南龍源風景園林建設有限公司、靈寶市高山天然果品有限責任公司、三門峽牡仙生物科技有限公司。
○ 國內
重點聚焦人工智能等領域，國家標準委擬新建不超20個創新基地
2月9日，國家標準化管理委員會印發《國家技術標準創新基地申報指南（2023—2025年）》。其中提出，“十四五”期間，擬新批準建設領域類創新基地不超過20個。重點聚焦人工智能、量子信息、區塊鏈、數字孿生、操作系統、高端芯片、高端裝備、元宇宙、數字鄉村、新一代信息技術、數字經濟等新興領域，以及生物技術、新型電力系統、碳達峰碳中和、生命健康、共同富裕、農業高新技術產業等經濟社會發展重點領域。
六部門：開展緊密型城市醫療集團建設試點工作
2月9日，國家衛生健康委等六部門發布關于開展緊密型城市醫療集團建設試點工作的通知。其中提到，在每個省份選擇2-3個設區的市（直轄市的區），統籌區域內醫療資源，科學合理網格化布局緊密型城市醫療集團，推動醫療服務供給側結構性改革。
上海：2023年安排191項重大工程正式項目 總投資約1.7萬億元
2月9日，據上海市發展改革委，2023年上海市重大工程安排正式項目191項，涉及總投資約1.7萬億元。據悉，上述項目涵蓋科技產業、社會民生、生態文明、城市基礎設施、城鄉融合與鄉村振興等5個領域。其中，年內計劃新開工項目15項，建成項目26項，全年計劃完成投資超過2150億元，比2022年計劃數增長7.5%。
○ 國內
湖北出臺重磅方案！打造世界級北斗產業集群
湖北省發改委日前印發《湖北省突破性發展北斗產業三年行動方案（2023—2025年）》，其中提出，通過實施創新能力提升、規模化場景應用、產業鏈補鏈強鏈、市場主體培育壯大、產業發展生態重構、高端人才引進服務等六大工程，到2025年，著力把湖北打造成為全球北斗高端人才集聚地、全國北斗原始創新策源地、全國北斗規模化應用先行地和全國北斗產業發展高地。
深圳出臺20條措施支持電化學儲能產業
深圳市發改委近日發布了《深圳市支持電化學儲能產業加快發展的若干措施》，將重點支持面向先進電化學儲能技術路線的原材料、元器件、工藝裝備、電芯模組、電池管理系統、建設運營、市場服務、電池回收與綜合利用等重點領域鏈條，對產業生態、產業創新能力、商業模式等五個領域提出20條鼓勵措施。
汪建中、施順華辭任副行長 招商銀行高管層完成新老交替
2月9日，招商銀行公告稱，董事會收到汪建中先生和施順華先生的辭任函，因到齡退休原因提請辭去副行長職務。兩人辭任自2023年2月9日起生效。此前，1月17日，招行公告聘任鐘德勝、王小青為副行長。2月6日，招行再度公告王穎、彭家文出任行長助理的任職資格已經獲準。
○ 房地產
自去年年中以來標普首次上調中資房企的評級展望
2月9日，國際三大評級機構之一的標普發布報告確認龍湖集團控股有限公司(Longfor Group Holdings Limited，簡稱“龍湖集團”，00960.HK)的投資級評級，評級展望由負面調整至穩定。與此同時，標普確認了公司的長期發行人信用評級為“BBB-”，其高級無抵押票據的發行評級為“BB+”。值得一提的是，這是自2022年年中以來，三大國際評級機構首次上調中資房企的評級展望。
○ 光伏膠膜
EVA膠膜市場售價普漲約一成 龍頭企業業績或迎改善
在光伏裝機放量拉動下，近期國內EVA膠膜市場需求旺盛，現貨報價春節后快速上漲。國內光伏膠膜市占率最高的公司福斯特證券部人士表示，本周公司EVA膠膜出貨漲價，漲幅約在10%左右，根據目前行情初步預計，公司2023一季度業績環比2022四季度或將有所改善。深圳燃氣證券部人士也表示，子公司斯威克已在這兩天對EVA膠膜進行調價，平均亦上調10%左右，且隨著去年四季度“負面包袱”出清，今年一季度或有較大概率扭虧為盈。
○ 智能手機
機構：2022年全球智能手機出貨量下降12%至12億部
Counterpoint數據顯示，2022年第四季度，全球智能手機市場年同比下降18%，達3.04億部。2022年全球出貨量下降12%，達12億部，創下自2013以來的最差年度業績。全球智能手機營收下降9%至4090億美元，同樣也是自2017年以來的最低水平。其中，蘋果2022年在出貨量、營收和經營利潤增長方面表現優異，分別達到18%、48%和85%的歷史最高份額。
○ 河南
惠豐鉆石：在大灣區設立半導體材料公司
2月9日，惠豐鉆石發布公告，在粵港澳大灣區設立全資子公司深圳惠豐半導體材料有限公司，注冊資本1000萬元，經營范圍包括非金屬礦物制品制造；非金屬礦及制品銷售；新材料技術研發等。
棕櫚股份：擬發行不超4億元理財直融
棕櫚股份發布公告，擬在銀行業理財登記托管中心以發行理財直接融資工具，規模不超4億元，期限不超2年，管理人為中信銀行。同日，棕櫚股份擬向五礦國際信托申請不超過0億元的信托貸款。
安彩高科：擬使用不超6億元自有資金進行現金管理
2月9日，安彩高科公告，擬使用不超6億元暫時閑置自有資金進行現金管理，用于購買保本型銀行理財產品、收益憑證、定期存款、大額存單和結構性存款等低風險、高流動性的產品，期限為12個月。
○ 國內
快手：正在開展大規模語言模型研究 聚焦用戶體驗提升及業務場景融合
2月9日，記者從快手方面獲悉，目前，快手正在開展大規模語言模型（LLM，Large Language Model）相關的研究，并啟動了相應專項，覆蓋LLM模型訓練、文案自動創作與生成、對話系統開發等領域。快手內部有關人士透露，快手在LLM領域的研究，更聚焦于用戶體驗的提升，以及和業務場景的融合。
國美零售：國美電器破產清算呈請被駁回
2月9日，國美零售公告，2月7日，附屬公司國美電器收到法院所頒布的《民事裁定書》，駁回呈請理由如下：申請人未能提供任何有效的法律文書以確立國美電器與申請人之間的債權債務關系；及國美電器是否應就各供應鏈公司欠付申請人的指稱款項負上法律責任仍存在爭議。
海航科技：與平安信托簽署和解協議
2月9日，海航科技公告，經公司審慎決策，同意在法院的主持下與平安信托簽署《和解協議》。平安信托受領海航集團《重整計劃》程序下的普通債權清償資源后，公司與平安信托的應償付金額確認為4.98億元，并且，公司于2027年12月20日前以現金形式分期支付清償款，履行完畢后，平安信托不得就主合同及保證合同項下的任何債權債務向海航科技提出任何主張或訴求。
中芯國際：預計2023年銷售收入同比降幅為低十位數
2月9日，中芯國際公告稱，展望2023年，上半年行業周期尚在底部，外部不確定因素帶來的影響依然復雜，公司一季度給出的指引是：收入預計環比下降10%到12%，毛利率預計降至19%到21%之間。基于外部環境相對穩定的前提下，預計2023全年：①銷售收入同比降幅為低十位數，毛利率在20%左右。②折舊同比增長超兩成，資本開支與上一年相比大致持平。③到年底月產能增量與上一年相近。
3天2板聯特科技：CPO相關的開發項目暫未形成收入
2月9日，聯特科技發布股票交易異常波動公告，CPO是在AI應用等大算力應用場景下光模塊的技術和產品演進的方向之一，但目前CPO相關產品開發還處于初期階段，技術的成熟及市場的規模化應用還有待時日，也存在諸多不確定性。目前，CPO相關的開發項目暫未形成收入，對公司未來業績的影響存在不確定性。
央行出臺最新管理辦法：金融控股公司不得進行這些關聯交易
2月9日，中國人民銀行制定了《金融控股公司關聯交易管理辦法》，自2023年3月1日起施行。《辦法》提出：金融控股公司及其附屬機構不得進行以下關聯交易：通過隱匿關聯關系、拆分交易、設計復雜交易結構等各種隱蔽方式規避內部審查、外部監管以及報告披露義務，為關聯方違規提供融資、隱藏風險等；關聯交易協議條件顯著偏離與非關聯方進行的同類交易，以及采用明顯偏離市場價格或缺乏合理依據的定價基準；金融控股公司附屬金融機構（財務公司除外）向金融控股公司提供融資等。
虛構保險中介業務套取費用！兩家金融機構、三名負責人被罰
2月9日，煙臺銀保監分局對兩家金融機構，三名負責人開出五張罰單，合計罰款65.3萬元。經查，亞太財險煙臺中支利用山東寶益豐保險銷售股份有限公司煙臺高新區分公司虛構保險中介業務套取費用。對此，煙臺銀保監分局決定對亞太財險煙臺中支警告、罰款22.1萬元。對山東寶益豐總公司罰款21.6萬元。此外3名相關負責人被警告并處罰款。
外資集體拿下A股“通行證” 城堡證券等五家外資獲合格境外投資者資格
2月9日，證監會發布關于城堡證券中國有限公司等五家公司合格境外投資者資格的批復。經審核，核準瑞豐證券有限公司、凱穆私人有限公司、城堡證券中國有限公司、英特佩克理財與投資顧問公司、常春藤資產管理 (香港) 有限公司合格境外投資者資格。
美國國債收益率曲線倒掛程度達到1980年代初以來最深 暗示未來一年經濟衰退
美國2年期國債收益率超過10年債收益率的程度周四創出了1980年代初以來之最，令2022年12月的極端水平也相形見絀。
上述短債收益率盤中一度上探4.446%，并在某一時點超出長債收益率85.7個基點。2年期國債收益率最近一次低于10年期還是在去年7月。
短債利率高于長債即為曲線倒掛，也被視為經濟衰退的預兆。
該現象通常出現在央行上調政策利率的過程中，因這種操作在推高短債收益率的同時通過抑制通脹和增長預期對長債收益率形成了壓力。在美國，歷史記錄顯示此后12到18個月經濟會發生逆轉。
黃燕銘：2023年牛市“跟消費談戀愛 跟科技結婚”
國泰君安證券研究所所長黃燕銘日前發表對2023年A股市場投資策略的看法，2023年將是一輪中等級別的牛市，推動市場向上的動力來源于疫情、政策和經濟的不確定性逐漸消失所帶動的風險評價下行與風險偏好回升。全年的投資機會可以概括為“跟消費談戀愛，跟科技結婚”，前半階段的機會主要在以消費為代表的價值類股票，后半階段行情重點則是科技板塊。
中信建投：云計算公司估值處于低位 建議逐步關注國內相關產業鏈
中信建投研報指出，2022年電信行業收入1.58萬億元，同比增長8%，其中，固網接入收入同比增長7.1%，移動數據流量收入同比增長0.3%，新興業務同比增長達32.4%。當前5G建設高峰已過，疊加低頻段重耕、共建共享力度加大，我們預計2023年5G相關投資將持續下降，投資重點將在云計算、大數據方向。此外，近期平臺經濟發展趨勢向好，或逐步加碼云投資，當下云計算公司估值處于低位，建議逐步關注國內云計算相關產業鏈。
信達證券：預計中國電驅動系統2025年市場空間為1319億元
2月9日，信達證券對電驅動行業進行測算，預計中國電驅動系統2025年市場空間為1319億元，2021-2025年復合增速約為38%。該機構認為，隨著新能源車滲透率提升，未來整車廠有望開放部分車型供應鏈，或將打破現有格局，電驅動市場中第三方企業市場份額有望提升。
歐盟醞釀史上規模最大化學品禁令 芯片等歐洲制造業恐受重創
2月9日消息，歐盟醞釀發起立法，禁用上萬種涉及有“永久化學品”之稱的全氟烷基和多氟烷基化合物（PFAS）。據悉，德國、荷蘭、丹麥、瑞典和挪威等五國對此提案大力支持，若該提案獲批，將最快在2026年得以實施。PFAS的用途廣泛，在電子設備、風力渦輪機、太陽能電池板、化妝品、醫療設備、工業設備和炊具上都見得到其身影，且對芯片制造而言至關重要，消息傳出后，歐洲各大芯片供應商示警，若實施禁令，將對該產業造成極大干擾。
日本擬放寬從中國入境的防疫措施
據日本共同社報道，日本政府相關人士透露，日本政府已開始協調最快于2月放寬從中國入境人員的邊境口岸防疫措施。放寬后，從中國大陸直飛抵日航班的入境旅客不再全體接受新冠病毒檢測，而改為抽查。該相關人士透露，日本政府對于中國大陸直飛航班到達地點的限制也可能會取消。
價格密集盤整之后的突破，通常是值得冒險的交易機會。
——安德烈?科斯托蘭尼
責編:史健 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉